Notifications Bell

US stock markets suffer heavy losses

US stock markets suffer heavy losses

The Goldman Sachs abysmal earnings report was the main trigger for the falls.

On Tuesday, Goldman Sachs stock fell as much as 8% after Wall Street's leading investment bank missed quarterly earnings expectations due to weaker trading revenues and rising expenses. Global markets revenue fell 7% in the fourth quarter to nearly $4 billion because of lower equity and fixed income trading revenue compared to a year ago.

The stock slump put Goldman on track for its worst single-day performance since June 2020, shedding around $10 billion market valuation since last Friday.

Once again, the impact of inflation on salary costs was to blame, in addition to a decrease in fixed income operations due to the reduction in the purchase of government bonds.

What's coming next?

Two large banks are left to publish earnings results for the last quarter - Bank of America and Morgan Stanley, scheduled for today. Should they follow the already established trend, the downward pressure on indices could grow even stronger.

Technology stocks have not escaped the selloff either. Microsoft fell more than 2% after announcing the acquisition of the video game company Activision, while Alibaba dropped 2% after learning that the US government was investigating its cloud business practices, specifically concerning data protection of North American clients.

Inflation reports in Europe are also scheduled for publishing.

Today will be an important day in terms of economic figures with the publication of the CPIs for the United Kingdom, Germany, and Canada. These reports could serve to assess the extent to which inflation extends outside the United States and whose results can affect the price of the euro, the pound, and the Canadian dollar.

Since the end of December, the latter currency has been strengthening uninterruptedly due to its correlation with oil, which exceeded October’s highs, technically making its way towards the triple-digit price.

Although global economic growth forecasts have been lowered considerably and, in principle, this should negatively affect the demand for crude oil, the supply remains insufficient. This might be partly due to the lower shale oil production in the United States, whose production costs have increased, as indicated yesterday by the Energy Information Administration.

Sources: Bloomberg, Reuters.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.