Notifications Bell

US Stock Indices on the Rise; Mixed Labor Market Figures Boost Sentiment

US Stock Indices on the Rise; Mixed Labor Market Figures Boost Sentiment

The unemployment rate rose from 3.5% to 3.7% and non-farm payrolls in the United States were higher than expected, at 261K vs. an estimated 205K.

Non-farm payrolls in the United States were higher than expected, at 261K vs. an estimated 205K. The previous month's figure was revised to 315K from 263K. With the revision, the data increased by 300,000 from month to month.

On the other hand, average hourly earnings, which reflect wage evolution and are closely monitored by the Fed, increased to 0.4% from 0.3%, indicating that wage pressure has not weakened.

In addition, the unemployment rate rose from 3.5% to 3.7%. A rise in the unemployment rate may boost the markets, but it is still at low levels that are considered full employment.

The US dollar initially rose, but stock markets remained unchanged, and the dollar subsequently began to fall. As a result, the Wall Street indices gained ground during the session.

Treasury bond yields rose slightly at the long end of the yield curve. Shorter-term bond yields fell, with the 2-year down 6 basis points, helped by comments from Fed official Collins, who said it's time for the Fed to shift its focus from the size of interest rate hikes and that all options should be on the table for the next Fed meeting, which would include potential hikes ranging from 25 basis points to 75 basis points.

Fed official Barkin also made more "dovish" remarks, stating that real interest rates are now positive, implying that the Fed has its foot on the brake already.

With all of these statements, the market returns to the debate over the Federal Reserve's "pivot," that is, the real possibility that the US central bank will be less aggressive in its next meetings, contrary to what was interpreted following Powell's harsh statements in his previous appearance.

The market performance will be determined by published economic data, such as the CPI, which will be released this week. Given the already high level of Fed funds rates, investors will be more inclined to view any reversal in inflation data or rise in unemployment rates favorably rather than negatively.

With a more optimistic tone, the markets ended on Friday with gains in the indices, especially the Nasdaq, which advanced 1.7%, and a notable drop in the US dollar, which was reflected in the EUR/USD price, which rose by more than two figures, putting the pair close to parity.

Gráfico, Gráfico de líneasDescripción generada automáticamente

Sources: Bloomberg, Reuters

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.