قد تكون على دراية بمؤشر تداول جميع الاسهم السعودية "مؤشر تاسي" أو "المؤشر العام السعودي" إذا كنت قد استثمرت في السوق السعودي من خلال صندوق مرخص مقره في الخارج، أو إذا كنت تعيش وتستثمر في الشرق الأوسط. في هذا الدليل نلقي نظرة على الأساليب والمنتجات الاستثمارية التي تتبع وتوفر التعرض لمؤشر تاسي - مؤشر السوق السعودي.
تمتلك المملكة العربية السعودية إمكانات مثيرة للمستثمرين. اقتصاد مجموعة العشرين التي يبلغ عدد سكانها من الشباب المتعلمين تعليماً عالياً يزيد عددهم عن 34 مليون نسمة. كما أنها تفتخر بموقع استراتيجي في قلب طرق التجارة الرئيسية التي تعبر ثلاث قارات وتمتلك موارد طبيعية وفيرة.
الاستثمار في مؤشر تاسي TASI - دليل سريـع
- يُستخدم مؤشر تداول جميع الأسهم (مؤشر تاسي TASI) كمعيار مهم في قياس عوائد جميع الأسهم السعودية المتداولة في السوق المالية السعودية.
- أصبح الاستثمار في المؤشرات شائعاً بشكل متزايد على مر السنين، حيث تفوقت هذه الإستراتيجية السلبية على الاستثمار الأكثر نشاطاً بمرور الوقت.
- لا يمكن التعرض لمؤشر السوق السعودي (تاسي) إلا بشكل غير مباشر، إما من خلال المؤشرات الذاتية أو مشتقات المؤشرات أو صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة مثل صندوق iShares MSCI Saudi Arabia ETF (KSA).
ما هو مؤشر السوق السعودي (ما هو مؤشر تاسي TASI)؟
مؤشر السوق السعودي تاسي هو المؤشر العام السعودي الرئيسي الذي يتتبع أداء جميع الشركات المدرجة في السوق المالية السعودية. بلغت قيمة مؤشر تاسي الأساسية 1000 نقطة منذ طرحه في عام 1985 وتمت إعادة تنظيمه في 30 يونيو 2008.
مؤشر تداول العام هو مؤشر سوق الاسهم السعودي الرئيسي. يقيس مؤشر تاسي السعودي أيضاً سوق الأسهم الموازية "NOMU" والتي توفر طريقة بديلة للشركات للاكتتاب العام.
تشمل أسهم الشركات الممثلة في المؤشر بنوكاً مثل أسهم البنك العربي الوطني (البنك الأهلي)، و أسهم بنك الراجحي، و أسهم بنك الرياض و أسهم بنك البلاد و أسهم بنك الإنماء، وأسهم شركات البتروكيماويات مثل أسهم شركة سابك، وأسهم شركات الاتصالات مثل أسهم شركة الاتصالات السعودية STC، وأسهم شركات التعدين مثل أسهم شركة معادن, وأسهم شركات الطاقة مثل أسهم الشركة السعودية للكهرباء وبالطبع شركات البترول والغاز الطبيعي مثل أسهم شركة أرامكو، إحدى أكبر الشركات في العالم.
كيف تستثمر في مؤشر تاسي (مؤشر تداول جميع الأسهم TASI)؟
مؤشر تاسي هو عبارة عن سلة افتراضية من الأسهم، لذلك لا يمكن الاستثمار فيها بشكل مباشر. ولكن هناك منتجات استثمارية تتعقب المؤشرات المتاحة من خلال مزودي المنتجات ومصدري الأموال أو الأدوات التي يمكنك الاستفادة منها لتكرار استثمار المؤشر.
الحقيقة هي أن هناك مزايا وعيوب لكل منهما، ويمكن أن تساعدك هذه على تحديد الخيار المناسب لك، مع الأخذ في الاعتبار استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، وتحملك للمخاطر، وأهداف الاستثمار، والأفق الزمني.
1. الاستثمار المباشر في أسهم أكبر شركات المؤشر العام السعودي تاسي
عندما تشتري أسهماً في شركات فردية، فإنك تصبح مالكاً جزئياً للشركة. هذا يعني أنك تحصل على حصة من الأرباح أو الخسائر، بناءً على مدى جودة أداء الشركة.
يمكن أن يكون أداء الأسهم الفردية جيداً بمرور الوقت، لكنها قد تكون متقلبة على المدى القصير، وقد تتقلب بشكل كبير، مما يجعلها عرضة للمخاطر. وليس من غير المألوف أن تشهد الأسهم عالية الأداء انخفاضاً سنوياً يتراوح بين 20٪ و 30٪ أو أكثر أثناء توجههم نحو أداء متفوق على المدى الطويل. من ناحية أخرى، قد يرتفع السهم القوي بنسبة 50٪ أو أكثر في عام واحد لا سيما إذا كانت الصناعة أو القطاع ككل يمر بفترة نمو قوي.
بشكل عام، على المدى القصير، قد ترتفع الأسهم وتنخفض لأسباب عديدة، وغالباً ما تحدد معنويات السوق كيفية أداء السهم يوماً بعد يوم. ومع ذلك، على المدى الطويل، يتابع السهم عن كثب نمو نموذج أعمال الشركة. مع توسع أرباح الشركة عادة ما يميل سعر سهمها بالارتفاع أيضاً.
على سبيل المثال، أنهى مؤشر السوق السعودي تاسي عام 2022 بتراجع قدره 7.1٪ (804 نقطة) عند الـ 10478 نقطة. هذه هي الخسارة الأولى التي يسجلها مؤشر السوق السعودي منذ عام 2015 عندما انخفض بنسبة 17٪. ومع ذلك، أنهت بعض الأسهم العام بعوائد إيجابية، بينما سجلت أسهم أخرى خسائر مضاعفة.
إذا كنت تبحث عن نسخة متماثلة كاملة لمؤشر تداول جميع الاسهم (مؤشر تاسي)، فيجب أن تحتفظ بجميع الأسهم المُدرجة في المؤشر في المحفظة الاستثمارية الخاصة بك وأن تكرر قدر الإمكان ترجيح كل أداة مالية في المؤشر. بالإضافة إلى ذلك، تتطلب مثل هذه الاستراتيجية تعديلات في كل مرة يزيد أو ينقص فيها وزن سهم ما في المؤشر. يتطلب هذا النهج المراقبة وإعادة الموازنة التي تحتاج تخصيصاً كبيراً للوقت ومتطلبات رأس مال كبيرة.
هذا هو أحد الأسباب وراء الشعبية المتزايدة بين المستثمرين لصناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) كخيارات استثمارية أكثر جاذبية وبأسعار معقولة.
2. الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع مؤشر تداول جميع الأسهم السعودية (مؤشر تاسي TASI)
قد تكون صناديق الاستثمار المتداولة استثماراً ذا أولوية أعلى إذا كنت مستثمراً يسعى إلى التنويع وتبحث عن أهداف استثمارية على المدى الطويل.
عندما تستثمر في صناديق الاستثمار المتداولة، فإنك تستثمر في العديد من الأوراق المالية بدلاً من الاستثمار في أسهم شركة واحدة فقط. يمكن أن تتكون صناديق الاستثمار المتداولة من مئات أو حتى آلاف الأسهم (أو الأصول الأخرى)، مما يسمح لك بتنويع محفظتك باستثمار واحد.
في بعض الأحيان، قد يرغب المستثمرون في الحصول بسرعة على تعرض لقطاعات أو أنماط أو صناعات أو بلدان محددة ولكن ليس لديهم خبرة في تلك المجالات. نظراً للتنوع الكبير في فئات القطاعات والأسلوب والصناعات والبلدان المتاحة، قد تكون أسهم صناديق الاستثمار قادرة على توفير عرض سهل للمستثمر لقطاع معين من السوق مرغوب فيه.
إذا كنت ترغب في الحصول على صندوق استثماري مع تمثيل لأكبر الشركات السعودية، فيمكنك التفكير في صندوق iShares MSCI Saudi Arabia ETF. إن صندوق iShares مُقدّم من BlackRock وهو أكبر مزود لصناديق الاستثمار المتداولة حسب الأصول المدارة.
مع صافي أصول يقارب 1 مليار دولار، فإن صندوق iShares MSCI Saudi Arabia ETF (KSA) هو أكبر صندوق متداول في السوق السعودي والذي يسعى إلى تتبع نتائج الاستثمار لمؤشر يتألف بشكل أساسي من جميع مكونات مؤشر الأسهم. إنه يكرر مؤشر MSCI Saudi Arabia IMI 25/50.
لماذا صندوق iShares MSCI Frontier ولماذا تختار صندوق EM ETF:
- التنويع والانكشاف على أهم مكونات مؤشر جميع الأسهم، بما في ذلك أسهم أرامكو، أسهم بنك الراجحي، أسهم البنك الوطني السعودي "بنك الأهلي"، أسهم الشركة السعودية للصناعات الأساسية "سابك"، أسهم شركة الاتصالات السعودية "إس تي سي"، أسهم شركة التعدين السعودي "معادن"، أسهم بنك الرياض. والمزيد!
- الوصول بنقرة واحدة إلى محفظة استثمارية غير مستغلة تقريباً مع تعرض كبير لمؤشر تاسي TASI.
- تداول في أي اتجاه واستخدم الرافعة المالية للتحوط من محفظة أسهم تداول الخاصة بك.
3. الاستثمار في مؤشر تاسي السعودي عبر العقود الآجلة؟
العقود الآجلة للمؤشرات مخصصة للمضاربة على تحركات أسعار مؤشرات الأسهم المختلفة، مثل مؤشر الداو جونز أو مؤشر الناسداك 100 أو مؤشر تداول جميع الأسهم (مؤشر تاسي). مثل العقود الآجلة للسلع، يمكن للمتداولين اختيار ما إذا كانوا سيضاربون على تحركات الأسعار أو التحوط بمراكز متعددة لإدارة المخاطر.
على سبيل المثال، إذا اشترى متداول عقداً آجلاً وارتفع سعر العقد وكان السعر يتداول أعلى من سعر العقد الأصلي عند انتهاء الصلاحية، فسيحصل على ربح. بدلاً من ذلك، إذا انخفض السعر، فسوف يواجه المتداول الخسارة.
لا يتطلب انتهاء صلاحية العقود الآجلة تسليم الأصل المادي. بدلاً من ذلك، يتم تسوية العقد نقداً. يعتمد المبلغ النقدي على الفرق بين أسعار الدخول والخروج من العقد.
MT30 Index Futures هو أول منتج من المشتقات المالية التي تقدمه تداول. هذا المنتج عبارة عن عقد آجل لمؤشر يتم تسويته نقداً استناداً إلى مؤشر MSCI Tadawul 30 (MT30). يوفر مؤشر MT30 للمستثمرين معياراً لأكبر الأوراق المالية المدرجة في السوق المالية السعودية (تداول) وأكثرها سيولة.
يعد إطلاق سوق المشتقات المالية خطوة إلى الأمام في جهود تداول لتطوير سوق رأس المال وتوسيع نطاق عروض منتجاتها. لقد أدى ترقية صندوق MSCI ومزودي المؤشرات الرئيسيين لمؤشرات الأسهم العالمية إلى تحقيق فوائد كبيرة لسوق الأسهم السعودية.
إن إطلاق العقد الآجل لمؤشر MT30 مع مؤشر MSCI Tadawul 30 (MT30) الأساسي، يوفر للمستثمرين أدوات تحوط ويوفر فرصة أخرى للتداول وتوسيع نطاق التعرض للسوق السعودي.
توقعات مؤشر تاسي (TASI) لعام 2024 وما بعده
ارتفع المؤشر العام السعودي الرئيسي 405 نقطة أو 3.87% منذ بداية عام 2023، وفقاً لأحجام التداولات على عقود الهامش التي تتبع المؤشر السعودي تاسي.
تاريخياً، وصل مؤشر جميع الأسهم السعودية (مؤشر TASI) إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 20,966.58 في فبراير من عام 2006. ولكن ما هي توقعات الخبراء للأشهر والسنوات القادمة؟ ما هو القطاع الذي من المتوقع أن يحقق أداءً أفضل في المؤشر العام للسوق السعودي؟
من المتوقع أن يتداول مؤشر تداول جميع الأسهم (المؤشر العام تاسي TASI) عند مستوى الـ 10,833 نقطة بنهاية هذا الربع، وفقاً لنماذج الماكرو العالمية وتوقعات المحللين من شركة Trading Economics. وبالنظر إلى المستقبل، تقدر الوكالة أن يتم تداول مؤشر تاسي السعودي عند مستوى الـ 10,193 في غضون 12 شهراً.
على توقعات مؤشر تاسي من وكالة التنبؤ Wallet Investor، من المتوقع حدوث زيادة في السعر على المدى الطويل، حيث توقعت الوكالة أن سعر سهم مؤشر تاسي للسنوات الخمس القادمة سيكون عند مستويات 8400 - 8600 ريال سعودي.
لمعرفة المزيد حول توقعات مؤشر العام السعودي تاسي "مؤشر جميع الأسهم السعودية"، تفضل بزيارة أبحاثنا وتحليلاتنا لأهم 10 مكونات من المؤشر العام تاسي:
أوقات تداول المؤشر العام للسوق السعودي (مؤشر تاسي TASI)...
عادة ما تكون ساعات التداول لمؤشر السوق السعودي تاسي من الأحد إلى الخميس، وفقاً للجدول الزمني التالي:
جلسة ما قبل الافتتاح
9:30 صباحاً حتى 10:00 صباحاً بالتوقيت المحلي للمملكة العربية السعودية (GMT + 3).
جلسة التداول العادية
10:00 صباحاً حتى 3:00 مساءً بالتوقيت المحلي للمملكة العربية السعودية (GMT + 3).
جلسة المزاد الختامية
3:00 مساءً حتى 3:10 مساءً بالتوقيت المحلي للمملكة العربية السعودية (GMT + 3).
تخضع ساعات التداول للتغيير، خاصة أثناء العطلات أو الظروف الخاصة. سيتم إغلاق السوق خلال هذه الإجازات الرسمية أدناه في المملكة العربية السعودية:
يوم التأسيس السعودي 22 فبراير. اليوم الوطني للمملكة العربية السعودية (23 سبتمبر). عيد الفطر وعيد الاضحى.
تاريخ مؤشر السوق السعودي تاسي
كان مؤشر تاسي مُكوناً رئيسياً للمشهد المالي السعودي طوال فترة وجوده، حيث كان بمثابة معيار للمستثمرين ويعرض نجاح الشركات الكبرى في البلاد. وشهد المؤشر فترات من الاستقرار والتقلب تأثرت بالقوى الاقتصادية الإقليمية والعالمية.
حظي مؤشر تاسي بمزيد من الاهتمام بمرور الوقت من المستثمرين المحليين والأجانب والهيئات التنظيمية ومحللي السوق. يتم مراقبة أدائه عن كثب باعتباره علامة على الصحة العامة لسوق الأسهم السعودي واتجاهه.
من المتوقع أن يشهد مؤشر السوق السعودي تاسي التطورات المستقبلية مع استمرار الاقتصاد السعودي في التنويع والنمو، وربما يشمل ذلك إدخال شركات جديدة وتعديل تكوينها لتعكس ديناميكيات السوق المتغيرة.
يتم استخدام مؤشر تاسي من قبل المستثمرين والمشاركين في السوق كمقياس لمعنويات السوق وكذلك كأداة لإدارة المحافظ واتخاذ القرارات الاستثمارية. يوفر المؤشر منصة للشركات للحصول على الرؤية والتمويل، مما يساعد سوق رأس المال السعودي على التوسع والازدهار.
وفقاً لـ "تداول"، بدأ مؤشر تاسي رحلته منذ عدة عقود بمستوى أساسي يبلغ 1000 نقطة. وهي تتألف من مجموعة مختارة من الشركات برأسمال سوقي مجمع يبلغ ملايين الريالات السعودية. اعتباراً من اليوم، يقف مؤشر تاسي عند مستوى الـ 11310.26 نقطة. يضم المؤشر 224 شركة، والتي تمتلك مجتمعة قيمة سوقية تبلغ 3.03 مليار ريال سعودي.
شهد مؤشر تاسي في سنواته الأولى تقلبات مختلفة. حدث أحد المعالم البارزة في عام 2008 عندما انخفض المؤشر بنسبة 56٪ متأثراً بالأزمة المالية العالمية. كان هذا الحدث بمثابة فترة صعبة لسوق الأسهم السعودية. على مر السنين، أظهر مؤشر تاسي مرونة ونمواً، وانتعش المؤشر من الانكماش واستعاد عافيته تدريجياً. إلا أن المؤشر لم يصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق، والذي تم تسجيله في عام 2005 عند مستوى الـ 16713 نقطة.
الارتفاعات والانخفاضات في مؤشر تاسي السعودي (2005 - 2022):
أداء مؤشر تاسي السعودي منذ عام 2005
السنة سعر الإغلاق
التغير (النقاط) التغير (%) السنة سعر الإغلاق التغير (النقاط) التغير (%) 2005 16713 +8507 +104% 2014 8333 (203) (2%) 2006 7934 (8779) (53%) 2015 6912 (1421) (17%) 2007 11039 +3105 +39% 2016 7210 +298 +4% 2008 4803 (6236) (56%) 2017 7226 +16 +0.2% 2009 6122 +1319 +27% 2018 7827 +601 +8% 2010 6621 +499 +8% 2019 8389 +562 +7% 2011 6418 (203) (3%) 2020 8690 +301 +4% 2012 6801 +383 +6% 2021 11282 +2592 +30% 2013 8536 +1735 +6% 2022 10478 (804) (7%)
المصدر: argaam.com
أصبح مؤشر تاسي معياراً معروفاً في سوق الأسهم السعودية، حيث يمثل أداء الشركات الكبرى ويقدم تصورات مفيدة حول المناخ الاقتصادي في السوق السعودي. لمؤشر تاسي تاريخ طويل ولا يزال يتطور حتى يومنا هذا، ويشكل بيئة الاستثمار في المملكة العربية السعودية.
الكلمات الأخيرة حول المؤشر العام تاسي TASI
بالنسبة للبعض، فإن إيمانهم بالاستثمار في الأسهم الفردية عميق جداً، ويكاد يكون مثل الدين. سيخبرون أي شخص على استعداد لشراء الأسهم حول قائمة الأسهم التي قاموا بالبحث عنها بدقة واختاروها بشكل يدوي. ينام الآخرون بشكل أفضل في الليل مع العلم أن محفظتهم متنوعة بشكل جيد من خلال الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). هناك أيضاً مستثمرون تكون شهيتهم للمخاطرة أعلى. سيختار العديد منهم المزيد من الأدوات المالية التي لها بيئة مضاربة أكثر من بيئة الاستثمار، مثل العقود المستقبلية.
يمكن أن توفر الاستثمارات في مؤشر تداول جميع الأسهم تنوعاً إضافياً لمحفظة الأسهم، ولكنها قد تأتي جنباً إلى جنب مع المخاطر، مثل أي نوع من الاستثمار، خاصة خلال الفترات الاقتصادية والجيوسياسية المضطربة.
يتمتع المستثمرون والمضاربون بإمكانية اختيار طريقة الاستثمار الخاصة بهم، مع مراعاة الظروف الشخصية مثل تحمل المخاطر أو أهداف الاستثمار أو الأفق الزمني.
إذا كنت تتطلع إلى الاستثمار في مؤشر السوق السعودي تاسي، فتأكد من اختيار الطريقة التي تناسبك. صندوق MSCI Saudi Arabia ETF هو أحد الخيارات المتاحة والفعالة من حيث التكلفة.
✍ أدوات وموارد تداول مجانية
تذكر أنه يجب أن يكون لديك بعض الخبرة والمعرفة قبل أن تبدأ التداول أو الاستثمار في المؤشر العام تاسي TASI، يجب أن تفكر في استخدام الموارد التعليمية التي نقدمها مثل حساب التداول التجريبي والتعرف على أكاديمية التداول CAPEX. لدى أكاديمية CAPEX الكثير من دورات التحليل الفني والأساسي المجانية لتختار من بينها، وكلها تتناول مفهوماً أو عملية مالية مختلفة - مثل أساسيات التحليلات - لمساعدتك على أن تصبح متداولاً ناجحاً أو تتخذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.
يعد حسابنا التجريبي مكاناً رائعاً لتتعلم المزيد عن التداول باستخدام الرافعة المالية، وستكون قادراً على الحصول على فهم عميق حول كيفية الاستثمار في مؤشر تاسي (المؤشر العام السعودي) - بالإضافة إلى ما يشبه التداول بالرافعة المالية - قبل المخاطرة برأس المال الحقيقي. لهذا السبب، يعد حساب التداول التجريبي معنا أداة رائعة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الانتقال إلى التداول بالرافعة المالية.