Notifications Bell

World equities could end the week on a more optimistic note - Market Overview

World equities could end the week on a more optimistic note  - Market Overview

European futures and North American indices point to slightly higher opening figures. This comes after several days of cuts and indecision due to high inflation and rising COVID-19 cases.

Since Monday, the U.S. Treasury Bond Yields have fallen between 3-4 bps, marking the third consecutive week of losses. The escalating tensions between the United States and China have also contributed to a flow of bond purchases in search of safe-haven assets.

Although Fed’s Chairman Jerome Powell warned that there is still a long way to go before the bond buyback program can be finalized, the markets expect the institution to conclude tapering by the end of 2022, in a context of rising inflation. Rate hikes are being discounted as early as next year. For this reason, it could be essential to confirm the transience of recent price increases that do not force the Fed to make any move on the bond program ahead of schedule.

In any case, the markets begin to anticipate this possibility, not giving too much credibility to the Fed's point of view. This is reflected in a stronger dollar against all currencies, with the only exception being the JPY. USD / JPY pair has fallen due to the strength of the Japanese currency due to its status as a safe-haven currency in the context of weaker stock markets and a more worrying geopolitical scenario.

However, EUR/USD returns to the low zone after the rally, which propelled it to 1.1850 caused by Mr Powell's comments. The market reacted at first to this statement by causing a weakening of the dollar. However, after digesting the news, it has renewed its concerns about inflation, which still appears probable and is reflected in the rest of the financial assets. In addition, the intrinsic weakness of the euro increases the downward pressure of the pair, now finding its support zone at 1.1770.

Despite this scenario of greater risk aversion, the North American USA30 index remains in the high zone of its recent price, very close to the resistance located at 34880, historical highs, above which its upward momentum would increase.

As an index with a greater number of cyclical stocks linked to economic growth, the possibility of getting the $3 trillion U.S. infrastructure investment plan approved provides significant support for USA30.

Sources: Bloomberg, reuters.com.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.