Notifications Bell

Will the Fed tighten its monetary policy?

Will the Fed tighten its monetary policy?

The U.S bond yields experienced notable declines after the Fed's dovish statement. Inflation expectations could force the Fed to tighten monetary policies.

The stock indices received significant support after several dovish speeches coming from the leading central banks, the FED, the European Central Bank, and the Bank of England. This support started due to interest rate hikes not coming up anytime soon, at least for the short term.

But uncertainty is still present among investors across the world.

The global economy could face slowdowns due to production disruptions and the massive increase in energy and maritime transport prices. Central banks considered postponing the normalization process of monetary policies, as increasing interest rates could aggravate the situation.

On the other hand, especially in the case of the FED, the inflation data worries more, with levels that are double the acceptable threshold of price growth.

The inflation expectations – closely followed and released yesterday – continue to rise. Between today and tomorrow, data for the industrial production price index and the consumer price index will be published, with the markets expecting to see increases.

In this scenario, where prices continue to rise, the FED will be forced to tighten policies, especially if the labour market shows signs of tension. The pressure comes from falling unemployment rates and high wage costs, as stated yesterday by several Federal Reserve officials who favoured interest rate hikes for 2022.

The U.S bond yields experienced notable declines after the Fed's dovish speech but ruled out any possibility of rate hikes soon, making the dollar weaken slightly for the last two days.

From a technical analysis perspective, the stock indices are beginning to show signs of exhaustion, with the Nasdaq index reaching record highs and with a weekly RSI pointing to a potential bearish divergence. These factors could increase the selling appetite of investors, leading to some long-awaited corrections.

GráficoDescripción generada automáticamente

Source: Bloomberg, Reuters

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.