Notifications Bell

Widespread rallies for major global stock markets

Widespread rallies for major global stock markets

Not-so-strong market recoveries to offset previous losses results in a negative balance for the indices

Last week closed with widespread rallies in major global stock markets. The markets witnessed recoveries that were not strong enough to offset previous losses, which resulted in a negative balance for the indices for the week.

Similar to previous occasions, this upward movement can be looked at for the time being as a technical correction that comes as a result of taking profit from short positions before the weekend.

The reasons for concern that dragged the stock markets down during the previous days are still present. Among them, the one gaining more relevance is the derivative of what is already beginning to be called the energy crisis.

To the problems that already existed before the disruptions in the supply chain causing shortages in elements as crucial for production as semiconductors is another factor added to the rise in the price of energy and raw materials assets, which threatens to cause greater inflationary tensions. And what can be considered as the worst scenario in this situation is the shortage of power supply. We can see the same scenario in China, where there have already been partial closures of manufacturing plants for this reason.

The market will be focusing on today's OPEC+ meeting, with hopes fastened on a possible agreement for oil production increase. Aiming for levels above those agreed on in their last meeting, which was 400k BPD.

The political pressures for this to occur are high, as the US government has already maintained contact with Saudi Arabia in this regard. China has also spoken out against the rise in energy prices and has declared that it will do everything possible to stop this upward escalation. In fact, it does not rule out using its strategic reserves to place more oil on the market.

Accordingly, this meeting is of paramount interest to the market, although there is no current information regarding a potential increase in production from the producing countries.

In any case, the situation worsens by the massive rise in the price of Natural Gas which has tripled its price, causing an increased demand for crude oil as an alternative solution for generating electricity. And that brings us to why an agreement to increase production of considerable magnitude would be necessary to avoid further rises in oil.

After breaking above the 74.00 resistance, oil has remained above this level in the last five days in a lateral movement. A turn below this zone would be necessary to feed hopes of a downward correction from the technical analysis view.GráficoDescripción generada automáticamente

The stock market indices have reflected this tension with significant down corrections and not only the North Americans ones, which are also affected by the increase in long-term interest rates, but the European indices as well, although in this case, they are not subjected to any change in monetary policy from the ECB towards a more restrictive one, at least in the short term.

DAX traded below the 15000 support zone, although it has not yet had a daily close below what would technically be interpreted as a change in trend.Gráfico, Gráfico de líneasDescripción generada automáticamente

Sources: Bloomberg, Reuters

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.