Notifications Bell

Where do the financial markets go from here?

Where do the financial markets go from here?

Global stocks behaved unevenly, with no clear direction, oil prices lost momentum, while the Forex market was torn between different scenarios.

Facebook continued to slide after Europe threatened to ban it for not complying with data protection law. On the other side, Peloton soared 20% after learning that it may be the acquisition target by Amazon, Nike, or Apple, although nothing was confirmed.

The European stock markets also behaved unevenly with a slight recovery for the German DAX, but with sharp falls of more than 1% for Italy’s MIBTel, and the Spanish Ibex that closed the session down 0.72%.

Experts have noticed a difference in behavior attributed to the considerable rise in yields on peripheral bonds, which have increased their spread for the German Bund bond (which is taken as a reference).

This occurs due to the change in the European Central Bank's discourse that has alerted investors to the possibility of the ECB significantly reducing bond purchases, which would affect these countries to a greater extent.

The FX market

The foreign exchange market was torn between several scenarios: that of a Federal Reserve acting more aggressively with a 50 basis points hike in March and up to seven rate hikes during 2022, or another more moderate with less aggressive monetary policy changes. Additionally, the market also weighed whether the European Central Bank would raise the rate by 75 basis points this year or keep a more cautious approach. Everything will depend on inflation data scheduled for Thursday in the United States, which could significantly impact the market.

Meanwhile, the long dollar positions of the big institutional players in the market fell considerably, especially against the euro, after ECB’s latest announcements. Experts were divided: some believe that the interest rate differential could continue to widen in favor of the dollar and still placed the price of the EUR/USD pair at 1.10 this year. In contrast, others believe that the ECB will be more aggressive, and therefore the pair has already hit the bottom. Consequently, EUR/USD can move in range until the situation is clearer.

The energy markets

Oil experienced a correction yesterday from the highs due to hopes that Iran could join the market after the White House announced lifting the sanctions previously imposed on Iran officials, which was interpreted by the market as progress in negotiations. We must also consider that oil prices have risen almost uninterruptedly during the last month and a half. At the same time, the circumstances are not yet in place for a more far-reaching correction, especially if we take into account the uncertainty surrounding the geopolitical situation in Ukraine.

Sources: Bloomberg, Reuters.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.