Notifications Bell

US Stocks Recover: Goldman Sachs and Johnson & Johnson’s EPS Outperformed

US Stocks Recover:  Goldman Sachs and Johnson & Johnson’s EPS Outperformed

Goldman Sachs and Johnson & Johnson earnings per share outperformed expectations. Apple's earnings report is to be released in the last week of this month.

Yesterday, the market began with positive risk sentiment, continuing the previous day's upward path in the indices.

Corporate earnings supported this more upbeat environment. The main US bank, Goldman Sachs, published yesterday's results, which have beaten forecasts for revenue in the third quarter and earnings per share of market analysts. Johnson & Johnson, another big name in the pharmaceutical, medical supplies, and consumer sectors, also outperformed expectations.

So far, very good news, especially considering that just a few weeks ago, much of the market expected the slowing economy, inflation, and interest rate hikes to have a negative impact on the results of North American companies, which would already be reflected in third-quarter publications. However, the outcomes of the major technology companies that will be released in the coming days are unknown.

However, the good performance of the North American indices was halted mid-session when it was revealed that Apple was cutting production of its new iPhone 14+ model, which had been launched only a few weeks earlier. This news alone was enough to cause the indices to reverse their gains and enter negative territory. It is a clear sign of the market's current sensitivity to corporate results and the enormous uncertainty that investors continue to face.

Obviously, the market will be watching Apple's earnings report, which will be released in the last week of this month.

After this episode, the indices recovered some of the ground lost after the news was released, and the session ended with slight gains. The fixed-income market remained relatively stable, with the 10-year bond yielding around 4%. This low-interest rate volatility helps keep investors calm.

On the other hand, oil fell by 3% in the commodity market. Despite OPEC+'s production cut, the US government's announcement that it would once again release crude oil from its strategic reserve and expectations of a drop in demand put downward pressure on oil. Similarly, other raw materials such as natural gas, copper, and wheat were sold on the market, which is a positive factor for risk assets because it helps to alleviate inflationary pressure.

Inserting image...

Sources: Bloomberg, Reuters

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.