Notifications Bell

US stock markets come tumbling down

US stock markets come tumbling down

The markets continued to respond to Fed Chairman Powell's statements.

After its latest monetary policy meeting, the Fed's comments led investors to believe there could be at least five interest rate hikes this year. Moreover, the markets now anticipate a 0,50% rate hike in March. Additionally, news surrounding a faster and earlier reduction of the Fed's balance sheet also worried investors.

As a direct result, the US stock markets continued their sell-off, to which the uncertainty about the Ukraine-Russia conflict also contributed. On the other hand, the dollar strengthened, and gold lost some of its gains.

The stock markets

The most affected index was Nasdaq, which had the lowest closing price since last June, and was on track to experience the largest monthly drop in decades.

In addition to the tightening of monetary policy that especially affects technology stocks, the fall in the index was exacerbated by the collapse of some stocks such as Tesla. After the leading electric vehicles manufacturer warned that problems in the supply chain supply could last until 2022, shares fell 11% - on track for their worst one-day percentage drop since early November. Still, the company released a strong quarterly report on Wednesday but warned component shortages would limit production this year.

The FX market

In the forex market, the EUR/USD pair continued to fall, breaking support, including the important level of 1.1185, and reaching 1.1134.

Everything indicates that due to the difference in interest rates and its role as a refuge currency, the dollar would start another upward trend against most of its peers. In the case of the EUR/USD, it finds only minor support in the area around 1.1100 without any major obstacle from a technical point of view until the area between 1.1000 and 1.1015.

Sources: Bloomberg, Reuters.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.