Notifications Bell

Upbeat retail sales report provide support for the Euro - Market Overview

Upbeat retail sales report provide support for the Euro -  Market Overview

The retail sales figure (MoM) for February in the euro area took the markets by surprise with a growth of 3% compared to the 1.5% expected and the -5.2% decrease of the previous month.

This result seems to be a positive sign if we look at the European authorities' lockdown measures during this period.

After the retail sales numbers came out, the euro recovered all the territory previously lost, surpassing the 1.1900 area.

The markets in general, not only the currency, remain very stable without large movements that define trends. In this sense, it will be interesting to see the result of this afternoon's Core CPI for March in the U.S. An increase of 0.2% is expected, one-tenth above the data of the previous month but still, still very contained. Of course, any figure higher than expected could lead to an increase in inflation expectations and with this, the market could expect even more the first hike in interest rates.

The assets that continue to be pressured down, for this reason, are U.S. Treasury Bonds.

The 10-year benchmark, Tnote, the price dropped again, and it is now close to the previous low of 130.83, which would correspond to a yield of 1.77%, currently at 1.67%.

If the U.S. Treasury Bond Yields' upward movement continues, the Dollar will carry on its upward momentum, putting downward pressure on the pairs that trade against the Dollar.

An interesting pair in this regard from a trading point of view is the AUD/USD. Technically it has broken down a reversal pattern that, if confirmed, would have a theoretical target in the 0.7270 area.

At the moment, it remains in a lateral movement below the neckline and would need to continue to decline for the U.S. dollar to strengthen. This could happen if long-term interest rates continue to rise, and we witness a further downward correction in the stock markets with which the Australian currency is highly correlated.

Sources: Bloomberg, Reuters.com.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.