Notifications Bell

Uncertainty creeps in following the latest news from Afghanistan, Fed’s meeting - Market Overview

Uncertainty creeps in following the latest news from Afghanistan, Fed’s meeting - Market Overview

Markets plunged after tensions in Kabul escalated during the evacuation process, leading to the loss of lives.

US indices fell as soon as the word came out, and their European counterparts quickly followed. However, tensions were already present before the attack occurred, mainly due to Fed’s meeting in Jackson Hole.

How the US Central Bank can change everything

Today afternoon, Jerome Powell will hold the first speech at Jackson Hole. Although the likelihood of him announcing the start of the tapering process is low, any hints about this topic could cause significant market movements such a massive Dollar buying and bond selling.

Three Fed voting members, Kaplan, Bullard, and George, have already spoken in favor of withdrawing the bond purchase program as soon as possible due to a favorable evolution of the North American economy, both in growth and in the labor market. They have also manifested their concerns about the growth in price values which could signal an inflationary process.

In this regard, the PCE price index (personal consumption expenditure – one of Fed’s favorite barometers for measuring inflation) is scheduled for publishing later today. A better-than-expected figure could pressure the Federal Reserve to put an end to its ultra-expansionary monetary policy.

The 10-year American bond, Tnote, fluctuated around the lower part of its last day's price (its current support level), waiting for news from Fed, and pressured by the latest US economic data.

North American indices sink

The major US indices all lost around 0.50%. Of all of them, USA30 would theoretically be the least affected if Fed took a decision that would lead to a rebound in long-term interest rates, such as the beginning of tapering. Therefore, corrective movements cannot be ruled out.

Getting back to USA30, the index finds its closest support in the area, around 34,500, close to the 100-day SMA line. In any case, even taking these potential corrections into account, the uptrend remains intact and could only be jeopardized if the index falls below 33,700.

Sources: Bloomberg, reuters.com.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.