Notifications Bell

U.S. markets impacted after U.S. key inflation indicator is revealed – Market Overview

U.S. markets impacted after U.S. key inflation indicator is revealed – Market Overview

The all-important Core PCE (Personal Consumption Expenditures) report published on Friday showed a slowdown in growth numbers compared to previous data.

The figure corresponding to May rose 0.5%, below the 0.6% expected. But in any case, the interannual data reached 3.4%, the highest growth figure since 1992. So, the concerns surrounding an excessive level of price increases remains present. In fact, some Fed members spoke in favor of raising the rates as soon as the end of the next year.

After finding out the outcome of the latest Core PCE, the first reaction of the market was to relax. The U.S. Dollar immediately weakened, with the EUR/USD peaking up to 1.1970. This movement immediately reverted to previous levels around 1.1920 when the market reconsidered the figures considering the high level of year-on-year PCE numbers and the possibility that the Fed could anticipate the withdrawal of stimuli despite the slower-than-expected rise.

Technically, the pair finds itself within a narrow trading band between 1.1970 and 1.1920 with no defined short-term trend. In this regard, the market will most likely keep a close eye on the U.S. NFP figure scheduled for this Friday – a crucial report for the Federal Reserve's monetary policy decision.

The latest Non-Farm Payroll figures were not robust enough to think about an early change in monetary policy. However, in terms of average hourly earnings, it showed above-average rises.

A strong number of non-agricultural jobs and/or a substantial reduction in the unemployment rate could be taken by the market as a clear indication of a possible early start of the withdrawal of monetary stimuli. This could potentially have a positive effect on the U.S Dollar and the U.S. Treasury Bond Yields. For the moment, the 10-year Tnote remains slightly above 1.50%. However, in terms of price, the bond has a lateral behavior awaiting clearer signals from the Federal Reserve.

Sources: Bloomberg,

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.