Notifications Bell

U.S. equities take a breather, as their European counterparts fall – Market Overview

U.S. equities take a breather, as their European counterparts fall – Market Overview

The week begins with an increase in risk aversion in the markets, especially in Europe.

After the U.S. Treasury yields hit new highs last week, with a 10-year bond reaching 1.75%, this week began with a pullback to 1.67%, easing tensions in the North American market. However, the markets are still far from removing the uncertainty. Some analysts predict that the North American fixed income outflows will continue and that the 10-year bond could return above the 2% zone.

The causes would be a speedy recovery of the North American economy thanks to the government's fiscal stimulus measures and the progress in the administration of vaccines that could lead to a fall in the number of people infected by the pandemic.

But for the moment, all the tension appears to be easing, something that could not be seen in the European markets.

The worrying surge of infections in France, Germany, and Italy despite the harsh measures of restriction of mobility and lockdown in these countries' main cities, together with the vaccine supply problems, is negatively influencing the market risk sentiment. The result is a falling stock market and extra pressure on the euro, which is losing ground against all its major competitors.

To all this adds the collapse of the Turkish lira after President Erdogan dismissed the Central Bank president, who recently decided to raise interest rates to halt the fall of the currency.

The Turkish lira opened with a loss close to 16%. Many analysts warn of an increase in tension in Turkey with more significant losses in the currency that could be transmitted to the rest of emerging countries, which could be the beginning of a new crisis. This could negatively affect Europe as a whole.

EUR/USD begins the session at levels close to the support of the trend line that has been recorded since last March, around 1.1885. Below this area is the support of 1.1850, the previous low, and where the 200-day SMA line passes.

Germany30 also suffers losses, trading in support zones between the 100 and 200 hour SMA lines, around the 14583 support zone. Below these levels, it would dip into the 14450 area.

Sources: Investing.com, Bloomberg.com.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.