Notifications Bell

U.S. equities focus more on positives than on negatives – Market Overview

U.S. equities focus more on positives than on negatives – Market Overview

Despite rising inflation forced Fed to bring forward the time frame on when it will next raise interest rates, the stock market focused on improved earnings expectations, strong GDP growth.

Indices lost upward momentum but remain at high levels. Yesterday, the Nasdaq technology index rose by 2%, with the leading stocks Amazon, Alphabet, and Facebook reaching historical highs.

U.S. Treasury Bonds did not seem to weigh in favourably the more hawkish forward guidance, as the 10-year benchmark fell to 1.51% yet again.

The performance of the North American fixed income market seems closer to Powell's discourse, who tried to downplay this more hawkish bias by trying to be less clear about the possibility of rate hikes and the beginning of the tapering process. However, he recognized that the economy and especially employment would rise strongly in the coming months.

This behavior contrasts with what the foreign exchange market is experiencing - a more robust U.S. Dollar compared to most of its competition, with the only exception being the Japanese yen.

Still, the U.S. Dollar’s price against the euro strengthened significantly due to the general weakness of the euro after the European Central Bank expressed its intention to continue with its asset purchase program. Although it sounds like some dissenting voice expressing concerns about inflation, the ECB officials said they will continue with an ultra-expansionary policy for as long as necessary until the European economic figures confirm the recovery and inflation figures.

The EUR/USD pair has plummeted since the Federal Reserve meeting, technically breaking down the 100-day SMA line. However, although the RSI indicators on the daily chart are at oversold levels, they are not giving signals of divergence. Therefore, the pair should not find any obstacles until the price concentration zone around 1.1750.

Sources: Bloomberg, reuters.com.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.