Notifications Bell

The U.S. Dollar recovers; indices plunge - Market Overview

The U.S. Dollar recovers; indices plunge  -  Market Overview

After a less eventful day in several world countries due to Easter Holidays, the market buys the U.S. dollar again, and the American indices continue to fall.

These market conditions might look like the result of a reduced risk aversion. However, they could be the result of optimistic expectations regarding the rapid recovery of the North American economy and the global economy.

During the weekend, various statements from members of the Federal Reserve reiterated their commitment to keeping interest rates low for a long time. But there are also more and more voices, including former members of the Federal Reserve and prestigious investors such as Warren Buffet and Mohamed El Erian, who believe that the Federal Reserve will not be able to maintain its ultra-expansionary monetary policy due to the rapid recovery of the economy, driven by fiscal policies, and inflation.

For the moment, U.S. Treasury Bonds yields remain stable, with the 10-year benchmark around 1.61%. Still, there are increasing expectations that they will resume their upward path, potentially reaching levels of 2%.

This has a positive effect on the U.S. Dollar, which today is strengthening against all its peers. USD/JPY regains all the territory lost during the correction from recent days and is heading towards the next resistance level located at 110.87, above which it could make its way towards the main resistance at 112.30.

The North American stock markets are also showing signs of vulnerability in the face of a potential scenario of rising interest rates and inflation. Losses are led by the Nasdaq technology index, which has already shown trend reversal patterns.

Again, we return to the market model in which GOLD could benefit from the decrease in real interest rates because of expectations surrounding an inflationary rebound.

Indeed, a stronger dollar does not favor the precious metal due to its negative correlation. Still, the movement of the last two days may anticipate greater advances from a technical perspective.

After this latest rally, it is near a vital resistance zone located around 1800 where the 100-day SMA line passes, above which the next level is 1816 - the beginning of a new upward trend.

Sources: Bloomberg, reuters.com.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.