Notifications Bell

The risk aversion mood spreads all over the financial markets

The risk aversion mood spreads all over the financial markets

Uncertainty surrounding the consequences of the Ukraine conflict continues to weigh heavy.

The peace negotiations between Ukraine and Russia do not seem to be going anywhere since the bombing of the main Ukrainian cities continues and the bulk of the Russian forces surround Kyiv. President Zelensky stated that there is no possibility of advancing the talks as long as Russian troops continue hostilities, attacking civilian targets and causing casualties among the Ukrainian population.

Meanwhile, the Western countries do not give up their efforts to isolate Russia economically and financially. Additionally, the international companies that are partners of other Russians put an end to their business relationships.

Russia's bond and stock markets are closed and inactive, and the ruble hit a new record low yesterday, trading at 118 against the US Dollar.

But in Western countries concerns also extend to the problems arising from this situation that will inevitably add fire to the already existing inflation problem. To this, we should add supply difficulties in Europe regarding raw materials such as Natural Gas and aluminum, including wheat and corn (Ukraine is a major supplier).

The markets continue in extreme risk aversion mood with widespread falls in the stock markets, with Europe being the most affected, as is the case of the German Dax, which lost more than 400 points yesterday. The North American indices also fell but to a lesser extent shedding more than 1%.

The market tensions are also reflected in treasury bonds. The 10-year American bond Tnote was bought strongly by investors in search of refuge, and the yield fell to 1.71%, a level not seen since the beginning of January when expectations of interest rate hikes by the Fed were still not so high. In fact, sentiment has changed in this direction, and the Federal Reserve is no longer expected to be as aggressive and hold back at its next meeting with only a quarter-point hike. The same could happen with the European Central Bank, which will hardly be able to modify its monetary policy facing enormous economic uncertainty. This is reflected in the German Bund, whose yield has returned to negative values after recently being above 0.30%.

But what seems to worry investors and the financial world the most is the upward oil trend, which has already been quoted at levels close to $107.00, despite EIA announcing the release of 60M barrels from its strategic reserves. Now the markets expect prices to go as far as $140/barrel, close to the levels recorded during the economic crisis from 2008. The possibility that the sanctions against Russia continue to tighten and the country is excluded from the oil trade isn't ruled out anymore.

Sources: Bloomberg, Reuters.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.