Notifications Bell

The Omicron variant panic on the markets starts to fade

The Omicron variant panic on the markets starts to fade

The markets begin to dismiss any sentiment of risk caused by the Omicron variant, as it has become increasingly apparent that infections are less severe

The panic in the market due to the appearance of the omicron variant began in mid-November and led to several difficult weeks for risk assets, The markets was looking at the extremely fast spreading variant as a treat to the financial markets.

As it has become increasingly apparent that infections are less severe and the spread of infections is unstoppable, the markets began to dismiss any sentiment of risk and turn to optimism. The market is also feeling a tide change around closures and restrictions, with a growing number of people saying it's normal to live with vaccines and the virus.

In short, the Omicron effect in the markets is fading even though in China the numbers of infections are growing, and this could harm world economic growth in the medium term since in China, the measures that are taken to combat the virus are extremely restrictive and could cause new problems in supply chains.

Meanwhile, either due to the disappearance of the pandemic fear or because this year the Christmas rally is being fulfilled, the North American stock indices have experienced notable rises in the last week of the year, with special mention of the S&P500 that has surpassed previous resistance levels and has reached a new all-time high at 4775.

GráficoDescripción generada automáticamente

Other reasons of concern for the market, such as the economic slowdown, persistent inflation, future interest rate hikes, and withdrawals of monetary stimuli, do not seem to be on investors' radar at the end of the year. Still, without a doubt, they will be the center of attention again as the days go by and the dates approach in which the central banks, especially the Fed meet, or when the growth data and leading indicators of the economy are published.

U.S 10 years bond remain unchanged at 1.48%, although the Fed has accelerated the tapering process.

Faced with this lack of reaction in market interest rates and with the latest inflation data that continue to rise without pause, GOLD, an asset that is used as protection against inflation, advances step by step above the 1800 area, perhaps with little momentum due to the relative strength of the U.S Dollar with which gold maintains a negative correlation.

Technically the immediate resistance is in the 1812 zone, above which it does not find a major obstacle until the 1832 level.

Interfaz de usuario gráfica, GráficoDescripción generada automáticamente

Sources: Bloomberg, Reuters

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.