Notifications Bell

The markets show positive behavior based on recent Russia-Ukraine resolution talks

The markets show positive behavior based on recent Russia-Ukraine resolution talks

This comes in contrast with Putin’s statements that Ukrainian leaders are not taking the talks seriously.

The expectations about a resolution of the conflict in the peace talks carried out by the representatives of the Ukrainian and Russian governments led the market to have a positive behavior.

And all this despite the fact that Putin himself declared that the Ukrainian leaders are not serious about finding an acceptable solution. However, the possibility is still alive and the market, as usual, anticipates it, even if it is minimal.

Yesterday, it was the turn of North American indices to experience substantial increases like in the case of the technological Nasdaq, reaching almost 3%.

Interfaz de usuario gráfica, GráficoDescripción generada automáticamente

Significant recoveries in US stock markets occurred on the eve of the day on which the Federal Reserve will begin the process of raising interest rates after a long period of ultra-expansive monetary policy.

The market is anticipating and discounting a hike of 25 bps that Jerome Powell had already announced in his appearance before Congress. Therefore, a rise of 50 bps is ruled out, mainly due to the current uncertainty about the evolution of the conflict in Ukraine, but there are other factors to assess at this meeting that could have repercussions on the market.

On the one hand, the publication of the forward guidance of the members of the Fed on the future of interest rates. In principle, it would be reasonable to think that at least some of them back down on their guidance and reduce the number of interest rate hikes in the future and/or that they delay it in time. If this were not the case, the market could interpret it as a continuation of the restrictive bias of the Fed and the stock markets could be affected.

On the other hand, the Fed is expected to report on its plans regarding the reduction of the bond portfolio. If, as indicated by some North American investment bank, the central bank decided to start thinning the Fed's huge portfolio as soon as next May, which would be considered a change towards the so-called "Quantitative Tightening".

The market would receive the news with higher increases in long-term interest rates and a strengthening of the dollar.

Meanwhile, oil experienced another spectacular drop to around $7.5 which pretty much undoes the entire rally that was triggered by the start of the Ukraine war. A fall that is not accompanied by any news about an increase in production or the incorporation of new players into the market, as would be the expected case of Iran, and which, based on what happened with the stock markets, can be attributed to the improvement in the market's risk sentiment in the face of a potential peace agreement.

But for now, that doesn't seem to be close so volatility is likely to continue in the coming days.

GráficoDescripción generada automáticamente

Sources: Bloomberg, Reuters

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.