Notifications Bell

The markets reacted instantly to Friday’s shocking news

The markets reacted instantly to Friday’s shocking news

The safe-haven yen jumped, the ruble fell more than 3%, oil rose close to $4, and stock markets plummeted.

A PBS television report, citing six different sources, announced that Biden told his allies that Putin had communicated to his military officers to invade Ukraine.

The report provided details of the military operation that consisted of two days of bombing and electronic warfare followed by an invasion. This piece of information, which came after Biden had called the US allies, was credible enough to make the market think it was real.

The White House later attempted to deny everything, but the market continued with its risk aversion mode, as it seemed unlikely that the report came from a source other than the White House itself. And indeed, this was later confirmed by sources outside the United States who placed the start of the invasion of Ukraine as early as Tuesday, even before the end of the winter Olympics. So now the market could continue in full risk aversion mode due to the threat of war on European soil.

During the weekend, there were no clarifications, only a call between Biden and Putin that didn’t calm the situation but quite the opposite - both leaders were firm on their positions, and Biden threatened Russia with serious consequences if it invades Ukraine.

US Treasuries were bought aggressively in this highly risk-averse market, with the 10-year yield falling 12 basis points to 1.92%. At the same time, US indices fell, too, with Nasdaq technology shedding more than 3%.

Oil prices rose approx. $4, marking fresh highs close to $94.64/barrel and without any immediate resistance from a technical perspective. Many energy market analysts expect oil to continue to rise above $100 due to the geopolitical tensions and imbalances between supply and demand as OPEC countries keep failing to reach the levels of agreed production quota.

Sources: Bloomberg, Reuters.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.