Notifications Bell

The market risk sentiment worsens again

The market risk sentiment worsens again

Ukraine did not accept the Russian latest ultimatum, and the bombing of civilian targets in Kyiv continued, so the prospects of an early end to the conflict are now less likely.

At the same time, before the intensification of the Russian attacks, it was revealed that the European Union had met with the North American government to discuss the possibility of a possible energy embargo against Russia. This announcement caused a significant increase in oil price after the black gold experienced downward corrections last week.

WTI Crude rose above 3%. If embargo speculation continues, prices could be heading back to the highs around 130. From a technical analysis perspective, WTI Crude does not find any resistance level that can stop it.

And if that wasn't enough, Federal Reserve Chairman Jerome made some aggressive statements about monetary policy, hinting at another possible 25 bps interest rate hike at the next meeting. President Powell said that if the high inflation scenario required the central bank to change rates, they would not hesitate to act more decisively. He also stated that the Fed would most likely discuss the issue of reducing its balance sheet in May. With these remarks, the Fed Head conveyed an even more "hawkish" message than that last one. Everything indicates that the Federal Reserve is determined to tighten monetary policy significantly.

The immediate result was a rise in the US treasury bond yields, with the 10-year bond Tnote reaching 2.30%, the highest level since 2019. At the same time, the market anticipates an increase of interest rates of 50 bps for May’s meeting.

The US Dollar also strengthened marginally after President Powell’s statements, but the stock markets were the most affected.

US indices fell around 1% after the Fed’s comments were made public, although they later reduced the losses. From a technical standpoint, they remain in a relatively positive scenario, with the DowJones30 having broken above the 61.8% Fibonacci retracement level of the last leg down.

Sources: Bloomberg, Reuters.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.