Notifications Bell

The financial markets on the rise, boosted by positive Chinese GDP

The financial markets on the rise, boosted by positive Chinese GDP

China's gross domestic product (GDP) came out yesterday, expanding 4.8% in the first quarter from a year earlier. The GDP beat the market expectations and picked up from 4.0% in Q4.

A surprisingly strong start to the first two months of the year improved the headline numbers, with GDP rising 1.3% between January and March on a quarter-on-quarter basis, compared with expectations for a 0.6% raise and a gain revised from 1.5% in the previous quarter.

However, analysts say April's data is likely to worsen, with lockdowns at the Shanghai commercial centre and elsewhere dragging on, prompting some to warn of economic downturn risks in the area.

For now, the figure was better than expected, and China continues to be the global economic engine. Therefore, the influence of this data on the markets is positive, or at least it has not added an additional element of concern to those that already exist, such as rising interest rates and the war in Ukraine.

But the data had a direct impact on the price of oil by ruling out, for the moment, one of the factors that were considered potential reasons for a drop in the price of crude oil - the decrease in demand from China, the main global consumer, due to a slowdown in its economy.

Oil rose over 2% yesterday, breaking above the 107.70 level, which is the 0.618% Fibonacci retracement of the last leg down, thus paving the way for further advances towards the 111.50 area.

Disruptions in some production facilities in Libya also contributed to this rise yesterday.

With the continuous increase in energy prices, oil, and Natural Gas, peak inflation expectations have been reached fades. The market interest rates continue to rise, with the US 10-year bond reaching the 2.87% level.

This, in principle, is not a positive factor for the stock markets. However, yesterday the US indices experienced rises in a session of continuous ups and downs. This better performance of US stock markets is in the publication of earnings reports, including for one of the big North American banks, Bank of America. In addition to the better prospects for an increase in financial margins derived from the rate hike, the bank presented results that beat forecasts in revenue and earnings per share and experienced more than 3% increases.

Sources: Bloomberg, Reuters.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.