Notifications Bell

The Fed raised interest rates by a quarter of a point on Wednesday

The Fed raised interest rates by a quarter of a point on Wednesday

All this is due to concerns about high inflation, and more optimistic view of the future of the US economy.

The Federal Reserve, despite sticking to market forecasts, was more restrictive in its speech on future monetary policy.

The Fed raised interest rates by a quarter of a point on Wednesday, but in the forward guidance of the components of the monetary policy committee, an aggressive plan was presented to bring interest rates to restrictive levels for next year.

Basically, all this is due to concerns about high inflation, but also due to a more optimistic view of the future of the US economy.

The US central bank, in a surprise move, projected the equivalent of quarter-point rate hikes at each of its remaining six policy meetings this year. Its benchmark interest rate could range between 1.75% and 2.00% by the end of the year, and with additional increases for next year to 2.80%, above the level of 2.40% which was considered the threshold above which the economy would slow down.

Powell insisted that the US economy is strong and should "flourish" even in an environment where financing conditions tighten, and monetary stimulus is withdrawn.

The chairman of the Federal Reserve asserted that it is time to raise interest rates and start reducing the balance sheet.

Regarding the latter, he said that the decision would be made at the next Fed meeting, so it would be possible for it to start as early as May.

Beyond the logical rise in treasury bond yields after knowing the result of the meeting, in the case of the 10 year it reached a maximum of 2.24%, the market took the news with optimism after some brief hesitation during the first moments in which the stock markets fell slightly.

Powell's statements showing confidence in the strength of the economy and his optimistic forecasts about inflation, which he expects to ease over the course of the year, weighed more on investors' sentiment than interest rate hikes.

In addition to this, some optimism is beginning to prevail in the market about a prompt resolution of the conflict in Ukraine, which has already been reflected in the precipitous falls in the prices of raw materials and, especially, of oil.

All of the above came together so that finally the performance of the stock indices was more than outstanding.

The Nasdaq index closed the day with a rise of 3.77%, which took it to very encouraging technical levels, having surpassed the 13,800 level, which enables it to advance higher, until at least the 14,360 zone.

Interfaz de usuario gráfica, GráficoDescripción generada automáticamente

However, GOLD does not seem to be convinced of all of the above, at least when it comes to the Fed's ability to control inflation.

After falling to the 1894 support zone immediately after the Fed decision was known, it bounced off this level which is the 61.8% Fibonacci retracement of the entire last leg up and recovered almost $30 from the lows.

The yellow metal’s future will now depend on the next inflation data and the evolution of the US dollar with which it maintains a negative correlation.

GráficoDescripción generada automáticamente

Sources: Bloomberg, Reuters

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.