Notifications Bell

The action moves to China, with all-important inflation reports scheduled for today – Market Overview

The action moves to China, with all-important inflation reports scheduled for today – Market Overview

The financial markets begin today's session without any noticeable events apart from what we already know: China’s Consumer Price Index and Producer Price Index.

In any case, the upward pressure on prices is maintained, and it should not be forgotten that China plays a fundamental role in the evolution of prices in the rest of the world. So, the demand and the elimination of bottlenecks in the supply chain could be vital to finding out if this phenomenon of price increases is persistent and could be transferred to consumer prices. In today’s markets, this report is perceived as the main factor of uncertainty. It could dictate the future of monetary policy, especially in the United States, where inflation expectations are higher.

Elsewhere, stock markets remain at high levels but with low levels of volatility and lacking momentum.

Meanwhile, the Treasury Bond Yields fall to 1.53% in the case of the U.S. 10-year benchmark TNOTE, and 0.23% in the case of Germany’s, pending the critical session of the week, which will take place tomorrow, with the U.S. CPI and the ECB meeting as main attractions.

Something that is influencing this upward movement in bond prices is the perception of growing geopolitical risk due to the increase in US-China tensions. This is partially due to President Biden's decision to promote a working group to improve the resilience of supply chains while new tariffs are raised on imports from China.

On the other hand, there is the possibility that the U.S. and the European Union could tackle the trade problem as soon as next week, potentially leading to the elimination of tariffs on steel and aluminium before the end of the year. Such a decision would remove a risk that had been hanging around the European economy for the past year and weighed on the price of the euro.

The possibility of enforcing customs duties on European automobile exports to the United States was an issue that was taken for granted and that ultimately did not occur. The fact that there is an approach and talks regarding eliminating tariffs is undoubtedly a positive element for the European economy. That would be a support factor for the euro.

EUR/USD is contained in a narrow trading range without a defined trend in the short- term pending tomorrow's ECB meeting. Although no decisive decision is expected, some reference could be made to the current currency levels in terms of its impact on monetary policy, especially its opposite effect on the achievement of inflation targets.

Sources: Bloomberg, reuters.com.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.