Notifications Bell

Stocks Fell on Election-related Uncertainty; Eyes on US CPI Figures Today

Stocks Fell on Election-related Uncertainty; Eyes on US CPI Figures Today

Oil has significantly declined in the last two days after finding resistance at the 100 and 200-day exponential moving averages.

US stock indices fell on Wednesday on the uncertainty surrounding the outcome of the mid-term elections, which early data show have been very close and are causing some concern among investors. Today, all attention is focused on the CPI data, which could provide new clues about the path of future interest rate hikes.

Republicans made less gains than expected and are the favorites to win control of the House of Representatives, but control of the US Senate will not be determined until the December 6 runoff elections in Georgia. So far, the results have been pretty close.

A divided government with a Democrat in the White House has historically been good for stock markets, paving the way for partisan clashes over contentious policy changes, which could prevent the passage of tax laws envisioned by the Democratic administration but not well received by the market.

A surprise victory by Democrats could raise concerns about regulation of the tech sector, as well as increased budget spending that could stoke fears of inflation.

Uncertainty about the outcome of the elections has pushed markets lower, with the main North American indices falling during the session.

However, the market today is only concerned with the inflation figures. Both the CPI and the core CPI are expected to fall slightly year on year, by 8% and 6.5%, respectively.

In contrast to Powell's speech at the previous meeting, the latest statements from members of the Federal Reserve Monetary Policy Committee have been surprisingly somewhat more "dovish." In fact, Treasury yields have remained relatively stable, implying a change in the intensity of the Fed's hikes, the so-called "pivot," for which the inflation data published today becomes more important. A figure lower than analysts' average estimates would boost stock indices while lowering market interest rates and the dollar, which would be sold against all of its peers.

In the commodity market, oil has significantly declined in the last two days after finding resistance at the 100 and 200-day exponential moving averages. The forecasts are for a progressive decrease in global demand in the context of an economic slowdown while production grows, albeit moderately.

Interfaz de usuario gráfica, GráficoDescripción generada automáticamente

Sources: Bloomberg, Reuters

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.