Notifications Bell

Stock markets were unable to hold onto gains

Stock markets were unable to hold onto gains

After a promising start, the US stock markets headed towards negative territory, ending the trading day on the losing side.

Tech100 pierced the 200-day simple moving average for the first time in years, trading below the important technical reference level of 15,000.

The collapse of some stocks is best reflected in the performance of Peloton, which lost almost 25% on the day after announcing that it was temporarily stopping production.

Omicron invades China once more

One of the major influencing factors for the market’s increased risk aversion is the epidemiological situation in China. The Asian country recorded a growing number of Omicron infections, and as a consequence, the Government adopted new lockdown measures. The Bank of China, against the general trend of other central banks, decided to cut the reference rates for mortgages, a measure taken to combat the slowdown in its economy and support the real estate sector.

To add fuel to the fire, the Federal Reserve’s imminent restrictive monetary policy changes impact the already troubled financial markets.

Geopolitical tensions surrounding Ukraine

And as if that were not enough, the geopolitical tension is reaching new intensity levels after President Biden acknowledged that a Russian invasion in Ukraine is highly probable, with all the consequences that an event of this caliber can bring.

The 10-year US treasury bond yield fell four basis points yesterday, probably due to flows in search of safe-haven assets. For this reason, impulsive gold purchases flooded the markets, spreading to other precious metals such as platinum or palladium and even oil, whose upward trend can be attributed to fears of a geopolitical conflict.

The US Dollar pushed lower

The slight decline in Treasury bond yields pushed the US dollar lower against most of its peers, except the Euro. The ECB president Lagarde ruled out any intention of raising rates, putting downward pressure on the Euro. Moreover, the CPI figure for the eurozone, still at acceptable levels of 2.5% year-on-year, reinforced ECB’s decision.

EUR/USD fell almost 40 pips yesterday, approaching the 1.1275 area below which the bullish momentum started at the end of November would come to an end.

Sources: Bloomberg, Reuters.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.