Notifications Bell

Stock markets again avoided declines on the last day of the week

Stock markets again avoided declines on the last day of the week

After a session full of ups and downs, the North American indices ended practically unchanged compared to the previous day

And all this, although the US Treasury bond yields continued their upward trend, with the US 10-year benchmark reaching 1.46%. Investment banks forecasts continue to point to an increase in bond yields in the vicinity of 1.75% to 2% by the end of 2021.

Although these higher interest rates are considered to slow down the rally of stocks, especially for the technological ones with the highest valuation levels, there are already investors who argue the reflation. Lower interest rates result from a growing economy and, therefore, are favorable for the markets.

But there are other factors to consider, such as inflation. If inflation remains at current high levels, the need to continue raising interest rates will increase and come sooner than expected. Therefore, it will be of great interest for investors to know the Personal Consumption Expenditure figure this week, the data preferred by the Fed for inflation, which could impact the market if it moves away from the forecast numbers.

Investors will also be interested to find out whether this week if the US Senate disables the debt ceiling and allows the administration to meet its payment commitments. The deadline is next Thursday. It would be seen as unfavorable for the markets if it cannot go beyond the debt ceiling and a default occurs. If so, this is something that would not be the first to happen in the United States.

And of course, what will happen to Evergrande real estate, if the Chinese authorities are going to rescue it or if they are going to let it fall, continues to cause uncertainty in the market. Evergrande has not complied with the coupon payment of bonds issued in dollars that expired last week. Still, the Group has approximately three weeks to make the payment.

Therefore, there are still elements that cannot be considered positive for the evolution of stocks soon.

Technically, there was no substantial variation in the North American indices that closed at levels near the resistance zones and coincided with Fibonacci retracements around 0.618% of the last bearish leg.

Unlike their American peers, the European indices, such as Germany30, ended the last day of the week with losses of 0.74%. In this case, the German elections held this Sunday have influenced its performance.

Germany30 technically ended the week around the 100-day SMA line, passing 15,600 and still far from the primary resistance, around 15,790.Gráfico, Gráfico de barrasDescripción generada automáticamente

Sources: Bloomberg.com, reuters.com

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.