Notifications Bell

Stock Market Drops, Intensified Geopolitical Tensions in Play

Stock Market Drops, Intensified Geopolitical Tensions in Play

Nasdaq technology lost more than 3% in the session after erasing all of the previous day's gains.

The calm in the markets did not last long.

Stock indices rose for the first time in seven days as Treasury yields fell following the Bank of England's announcement that it would buy long-term British bonds to restore financial stability in the markets.

However, the relief was short-lived, as sterling fell and bond prices fell on Thursday, with the asset sell-off spreading across all risk assets, albeit to a much lesser extent for bonds. US Treasury bonds and German bonds have the highest risk ratings and are thus safe assets in the event of a crisis or an increase in investor risk aversion.

On this occasion, the sale of stock indices that have resulted in significant drops in large North American technology companies. The sell-off was triggered not because of an increase in market interest rates, which have remained relatively stable, but by the rise in geopolitical tensions following serious incidents of "sabotage" in Baltic Sea gas pipelines and the declaration of the annexation of Ukraine's eastern territories following the holding of a referendum by Russia. However, Western countries do not hesitate to describe this referendum as fraudulent.

The most serious is the promise of the United States to intervene directly in the conflict in case Russia declares the annexation of these territories.

Many people believe that a major escalation in war is imminent, including the use of tactical nuclear weapons. All intelligence reports indicate that Russia is doing far more than "partial mobilization."

To this ominous scenario, we must add the dates of the end of the month and the quarter, when high volatility movements in the markets are common due to changes in investment fund portfolios and do not usually have a fundamental explanation.

The price dynamics in the foreign exchange and raw materials markets were somewhat more restrained, with the US dollar falling slightly. Still, the US stock indices suffered heavy losses, particularly the Nasdaq technology, which erased all of the previous day's gains and fell more than 3% in the session.

Gráfico, Gráfico de líneasDescripción generada automáticamente

Sources: Bloomberg, Reuters

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.