Notifications Bell

Stock Indices Fall as White House Restricts US Exports to China

Stock Indices Fall as White House Restricts US Exports to China

Investment banks like Goldman Sachs expect the Fed to raise 75 bps in November, 50 bps in December, and 25 bps in February to reach a final interest rate of 4.5–4.75%.

The market behaved somewhat more volatile and without direction yesterday, mainly because it was a holiday in the United States and the bond market was closed.

The Wall St. indexes started the session lower, weighed down by a drop in technology stocks following the White House's announcement of new export restrictions on US companies that sell semiconductor chips and other chip-making equipment to China.

New US export control restructuring aimed at halting Beijing's chip-making capabilities that could enhance its military capabilities sent chipmaker shares down about 4%, a sector that remains under pressure amid fears of another 75-basis point rate hike by the Federal Reserve next month.

Investment banks like Goldman Sachs expect the Fed to raise 75 bps in November, 50 bps in December, and 25 bps in February to reach a final interest rate of 4.5–4.75%. In any case, this is roughly what the market is already discounting.

This is despite Fed Vice President Brainard's remarks on Monday that a second-half GDP rebound will be limited and that real GDP growth will be essentially flat this year.

Slowing growth, however, does not appear to be deterring the Fed from maintaining its monetary policy. Other economists argue that the Federal Reserve's rate hikes and, in general, tightening of monetary policy have already begun to affect the economy and that the real results will be visible in the coming months, so the Fed risks overreacting if it maintains the pace of rate hikes in upcoming meetings.

The indices trimmed losses at the session's close to end, nearly unchanged from Friday's close in the case of the DowJones30 and S&P500, with only the technological Nasdaq experiencing a moderate drop of around 0.40%.

Gráfico, HistogramaDescripción generada automáticamente

Sources: Bloomberg, Reuters

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.