Notifications Bell

Shocking U.S. inflation data turns markets upside down - Market Overview

Shocking U.S. inflation data turns markets upside down  -  Market Overview

The markets suffered a blow yesterday, and volatility grew considerably after the U.S. inflation data rose to 4.2% year-on-year in April from 2.6% the previous month.

The alarms were raised in the United States and globally, with the debate about the start of an inflationary process reignited among investors and market participants.

There are opposing opinions between two sides. On one side, some believe that what’s currently happening in the markets is a phenomenon derived from the restart of the economy and increases in the price of commodities. Once this first impact has passed, the process will lessen. On the other side, some argue that the world economy might be experiencing a new scenario in which the excess demand promoted by the enormous liquidity and upward pressure on wage costs could lead to a continuous process of price increases - inflation.

Inflation is undoubtedly a negative factor for the economy and constitutes an element contrary to a bullish stock market similar to what we have witnessed in recent years. The way to tackle this process could be by raising interest rates, ultimately more restrictive monetary policy measures. However, the Federal Reserve has promised to maintain low-interest rates and monetary stimuli until the employment figures reach pre-pandemic levels.

Therefore, the market is at a crossroads that can only be resolved if the Federal Reserve changes its monetary policy approach or if the subsequent employment and inflation data improve, eliminating the uncertainties that currently dominate investors. We are facing a market scenario where both the statements of the members of the Federal Reserve and the aforementioned economic data could have a huge impact on the price of a large part of financial assets.

After yesterday's figure, the U.S. Treasury Bonds Yields jumped to 1.70%, in the case of the 10-year benchmark, the American stock indices suffered a severe setback, dragging both Asian and European markets back as well.

The Tech100 index accentuated its decline from the beginning of the week and technically is approaching vulnerable levels located around 12.764, below which the previous bull market could be over.

The U.S. Dollar has strengthened due to rising bonds yields, somehow anticipating a change in monetary policy from the Fed.

USD/JPY reversed its downward path and broke past the 109.60 zone, above which would work its way towards the previous highs at 110.80. Still, it should be taken into account that this pair could also be negatively influenced should the stock markets continue to fall, given the safe-haven status of the Japanese yen.

Sources: Bloomberg, WSJ.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.