Notifications Bell

Russia-Ukraine negotiations progress boost global equities

Russia-Ukraine negotiations progress boost global equities

Stock markets rose globally on Tuesday, and oil prices fell more than $3.

The probability that Ukraine and Russia will reach an agreement in the coming days is high after the latest negotiations meeting. Russia's deputy defense minister came out saying Moscow has decided to drastically reduce military activity around the Ukrainian capital, Kyiv, and Chernihiv. Ukraine agrees to maintain its neutrality, although it requires a defense commitment from a certain number of countries in the event of external aggression.

A final document on what was discussed at the meeting has yet to be officially presented. But despite these signs of progress, a US government official warned that this latest Russian move was just a scheme to regroup troops and concentrate military force in eastern Ukraine.

This latest statement triggered a pullback in the market that had previously leaned heavily towards risky assets ignoring high inflation figures and imminent interest rate hikes that could affect growth prospects for the economy. However, the US Consumer Confidence figure for March, released in the afternoon, was positive and added further enthusiasm to investors.

North American indices all finished in the green with gains of over 1%. Still, the best performers were European indices, with Germany's DAX up over 2% and ending the trading day near the important pivot level of 14,900.

Asian stocks also had a good day, with the Nikkei index rising 1.1%. In this case, the Tokyo rally came as the Bank of Japan pledged to maintain stimulus, offering to buy unlimited amounts of 10-year government bonds to prevent bond yields from rising above 0.25%.

In short, Tuesday was a positive day with a clear increase in investors' appetite for risk, largely due to the Ukraine-Russia negotiations' progress. Investors will pay close attention to the announcements made in this regard, especially the Kremlin's response to what was proposed during yesterday's meeting.

In the foreign exchange market, the possibility of an end to the war was reflected in the price of the euro, which had been punished by the negative effects of the conflict in Europe. EUR/USD rose more than one figure on the day to halt its rise right at the 1.1133 resistance level. This level is an important barrier that was not overcome on two previous occasions. It doesn't appear capable of doing it as long as the interest rate differential continues to widen in favor of the dollar.

Sources: Bloomberg, Reuters.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.