Notifications Bell

Risk sentiment changed overnight

Risk sentiment changed overnight

Encouraging signs of easing tensions between Russia and Ukraine gave investors enough confidence to buy the recent slide in stocks, with technology stocks leading the way.

President Vladimir Putin said that Russia was not seeking to go to war with Ukraine, pointing to proposals as a basis for finding a diplomatic solution to the crisis. Additionally, the Russian President demanded that the United States and its allies provide guarantees that Ukraine will not be allowed to join the NATO military alliance, which he has singled out as a threat to Russia.

However, US President Biden said that a Russian attack on Ukraine was still a strong possibility and reiterated that neither the US nor NATO was a threat to Russia.

Although the statements are not conclusive, they were enough for investors to shift towards a more positive market sentiment. Also contributing to this improving market mood was news that part of the Russian troops carrying out maneuvers on the border with Ukraine were retreating.

The market's improved risk sentiment prompted investors to sell US Treasuries, sending yields higher, with the US 10-year bond reaching 2.05%.

The producer price index released yesterday rose 1.0% in January, after a 0.3% increase in December. The year-on-year data for producer prices increased by 9.7% in January, the largest gain recorded since 2010. This confirmed that inflationary pressures remained intact and that the Fed would have to act decisively in its next meeting of March.

Even so, everything indicated that the market has already discounted the Fed rate hikes and equities experienced significant increases due to the decrease in geopolitical tension in Ukraine. The Nasdaq index rose over 2% and closed above the swing level at around 14,480.

Oil lost more than $3 due to the easing of tensions in Ukraine. However, for the downward correction to be more accentuated, it would still need an agreement to be reached with Iran that could contribute 1M barrels per day to the market. The support level nearby is around the 89.00 area.

Sources: Bloomberg, Reuters.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.