Notifications Bell

Rising COVID-19 cases worsen risk sentiment, stock indices impacted - Market Overview

Rising COVID-19 cases worsen risk sentiment, stock indices impacted - Market Overview

Market risk sentiment worsens slightly due to the increase in infections worldwide, especially in India, where the situation seems to be out of control.

The administration of vaccines in the West continues at a good pace. However, both in Europe and in the United States, the infection figures remain worrying, and mobility restriction measures have not yet been lifted in Europe.

U.S. stock markets

Yesterday the American stock indices suffered a significant fall, leading to a movement that for now can be considered as merely corrective from a technical perspective. However, there appears to be no fundamental reason, other than that derived from the evolution of infections, that could generate a greater correction.

Asian stock markets.

In Asia, the stock markets suffered bigger falls yesterday, as is the case with the Hang Seng index, which accumulated losses of three consecutive days (around 2.5%).

This index is again in a pivot zone around 28328. If it falls below this level, losses could accelerate to around 27,000. The 28328 area appears to be important, too, since the 100-day SMA line passes through there, currently acting as support.

European stock markets.

The European stock markets have also suffered corrections. Germany30 fell around 2.5% in the last three days.

In this case, concerns regarding Germany’s lockdown measures implemented and the high incidence of cases could be perceived as significant enough reasons to lead investors to involve in profit-taking. On the other hand, the delay in implementing the European fiscal stimulus package approved months ago could be an additional cause for concern, potentially delaying the recovery of the European economy.

Technically, the German index is still far from support zones or pivot points where the current trend would normally reverse. The two main technical support areas are at 14793 and 14429, still a long way from the 100-day SMA line currently passing through 14098. The RSI indicator is correcting from overbought levels, so it could still have enough room for correction.

Tomorrow's ECB meeting will not provide any additional elements that could affect the markets. No change is expected either in its monetary policy instruments or in its discourse, which will remain in the same direction as the previous ones.


Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.