Notifications Bell

President Biden presents his $2 trillion infrastructure plan, the U.S. Dollar surges – Market Overview

President Biden presents his $2 trillion infrastructure plan, the U.S. Dollar surges – Market Overview

This colossal investment brings further stimulus to the United States economy after the $1.9 trillion fiscal stimulus package approval from last month.

The U.S. economy already shows signs of a strong recovery, as its aggressive vaccination program resulted in the reopening of the country's economy.

Wednesday's ADP report showed that U.S. private payroll increased by 517,000 jobs last month. This may be a good indication of the Non-Farm Payrolls report, which is expected to show another increase of around 650,000 for March.

However, the pressure on U.S. Treasury bonds continues, with the yield for the 10-year bond still above 1.70%.

We’re still in a market characterized by a substantial drop in activity due to the holiday period. At the moment, this appears to be translating into narrow-range movements in most assets, with many of them motivated by requirements for portfolio adjustments that are not based on fundamental reasons.

Elsewhere in the world.

According to new reports, the Japanese investment funds have been the most active in their sales flow, coinciding with the end of the fiscal period in March.

But the U.S. Dollar does continue with its upward trend against most of its peers, supported by the increase in long-term interest rates and the high expectations regarding a speedy recovery of the North American economy due to the special stimulus measures.

The best performing Dollar-related pair could be USD/JPY. After a downtrend that began in early 2020, the pair has broken all resistances in a short period and finds itself in an uptrend targeting the 112.30 area.

This pair has a high positive correlation with the U.S. bond yields, so the market’s forecasts could reveal a continuation of the upward trend.

In the case of the Australian dollar that we reviewed yesterday, it has weakened slightly, pressured by increasing tensions between the United States and China. A report released yesterday accused the Asian giant of making it difficult for American digital companies to export and accused it of unfair competition, threatening new sanctions. It is foreseeable that China will respond with restrictive measures to the countries around the United States. In this case, one of the most affected would be Australia.

The AUD/USD pair fell yesterday following these announcements, technically validating the Head & Shoulder formation pointing towards its theoretical target of 0.7270.

Sources: Bloomberg, reuters.com.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.