Notifications Bell

Omicron causes fear sentiments on the market

Omicron causes fear sentiments on the market

Yesterday, there was again fear in the market, this time due to the Omicron variant of the coronavirus

The market continues to oscillate, day in and day out, between waves of optimism, in most cases without any solid foundation, and outbursts of concern, either due to uncertainty about the future evolution of the pandemic, as yesterday happened or by negative expectations about economic growth in a new scenario of higher interest rates.

There's a high volatility level on the market due to the lack of a clear direction and uncertainty.

The trigger for yesterday's risk aversion sentiment was the British Prime Minister's announcement, mentioning that the first fatality from the Omicron variant had occurred in the UK.

China also reported the first case of infection in the country, and this is perhaps the most disturbing part, given the Covid zero policy practiced by the authorities of the Asian giant. They've decided to take measures, such as those taken on previous occasions, resulting in closures and strict restrictions that would affect the global economy.

The proximity of important meetings of central banks, especially the North American one, is another reason causing concern in the market. There is a possibility that these meetings will tighten monetary policies due to rampant inflation.

The consequence of all the above is a typical risk-off market with capital flows searching for safe-haven assets, such as treasury bonds, that once again experienced yield drops to the 1.43% zone in the 10-year T-note.

One of the most affected currencies in the forex market was the Australian Dollar, a commodity currency susceptible to situations of risk aversion and even more so in the face of a potential global slowdown caused by the pandemic.

AUD/USD in a downtrend for the last two months, experienced a technical correction last week and resumed its downward path yesterday with a drop of 0.60%. The following reference level is in the area of ​​0.7000, the previous low reached.

The American indices were also subjected to selling pressure with falls in the leading technology stocks and the DowJones30 somewhat more vulnerable with losses above 1%, technically below the lows of previous days but still far from the moving averages of 100 and 200 days that were broken down during the falls experienced at the beginning of the month.

Sources: Bloomberg, Reuters

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.