Notifications Bell

Markets regain a positive risk sentiment ahead of the NFP - Market Overview

Markets regain a positive risk sentiment ahead of the NFP -  Market Overview

Waiting for the Non-farm Payroll figure this afternoon, the markets return to more optimistic risk sentiment.

Previously published employment reports suggested positive NFP numbers, with the average forecast in favor of a 978k figure. Jobless Claims dropped 498k, lower than expected, while the ADP figure was also positive.

Meanwhile, central banks are more and more in favor of reducing their asset purchase programs. Yesterday, the Bank of England announced its intention to withdraw stimulus, as the economy is in full recovery mode, with the latest data being increasingly positive. The same is happening in Europe as well, with ECB members announcing that the reduction in asset purchases could begin as soon as the month. And although Fed officials were not very explicit in this regard, the general market consensus is that they will join this trend sooner rather than later.

How did the EUR/USD pair react?

This has caused the EUR /USD to surge to 1.2090 from 1.2050. Should the pair close above this level, it could signal an upward move that would find its main resistance around 1.2180.

In the short term, the movement will depend on the NFP report published today. A strong data could lead to upward momentum for the dollar, at least in the short term, slowing the rise of the EUR/USD pair. If the figure fails to match expectations, the market could continue with dollar sales to support the pair in its current short-term trend.

The Gold market.

Under these circumstances, GOLD could be impacted as well. The recent rise that has overcome critical resistance levels pointing to further gains is reinforced by the current real interest rates below -2% in the United States. An initiation of the tapering process would lower investors' interest in the precious metal, as it benefits from low real interest rates by acting as an investment and hedging alternative.

For now, gold has exceeded the previous high of 1815, pointing towards targets located between the 1850 and 1860 area.

Sources: investing.com, reuters.com.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.