Notifications Bell

Markets fall after data shows US inflation cooling

Markets fall after data shows US inflation cooling

After the publication of the Consumer Price Index figures in the United States, the market had an unpredictable behavior

The figures showed a certain setback in the CPI levels with data below expectations. The YoY Core CPI fell to 4% vs 4.2% expected, and the main CPI was in line with the expectations, at 5.3%.

Although still at very high levels, the slight improvement in inflation data confirms the Federal Reserve’s perspective that it is a transitory phenomenon, and it will be reversed over time.

Many analysts and economists don’t share this theory, given that disruptions in supply chains, the shortage of semiconductors and high energy prices are still present. Currently, there is no sign that these issues can be solved soon. All this comes into focus without counting the high prices of raw materials, which are still at levels much higher than those reported before the pandemic.

But far from taking this data as a positive factor in the sense that inflationary pressures will not force the Federal Reserve to act hastily, the market has interpreted it as a sign of a slowdown in the global economy.

Moreover, fears coming from China about a cooling down of its economy are adding fuel to the fire. This is reflected in the possible bankruptcy of the second-largest real estate company in the country, Evergrande.

With all these elements, the market has chosen to switch to risk aversion mode, a situation that has not been experienced in a long time. For investors, it means purchases of treasury bonds, falls in the stock and commodity markets, and the US Dollar acting as a safe haven currency, strengthening against all its counterparts except the Japanese Yen, which also strengthened for the same reason.

Of the American indices, the DowJones30 was the most affected because it is an index with a greater composition of cyclical stocks, most correlated with economic growth. The index was down about 1% and is technically approaching dangerous levels below the 34,750-support zone and the 100-day SMA line.GráficoDescripción generada automáticamente

And although the US Dollar strengthened - with the only exception against the Japanese Yen - gold lost its usual negative correlation with the North American currency and paid more attention to the fall in the yields of American bonds, gaining around $12, although still trading in neutral territory. From a technical analysis point of view, it is away from the primary resistance of $1833/ounce and below the 100-day line SMA.

This sudden change in market mode can only be counteracted with better data from the leading indicators, and if the situation in China shows signs of improvement.GráficoDescripción generada automáticamente

Sources: Bloomberg.com, reuters.com

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.