Notifications Bell

Market Getting for the FOMC, Fed Rate Hike Sentiment in Play

Market Getting for the FOMC, Fed Rate Hike Sentiment in Play

Wall Street indices traded bearishly yesterday and ended the day with a slightly more than 1% loss.

Today is D-day for the market as the Fed meets and decides to raise interest rates once more.

The Federal Reserve of the United States is widely expected to hike interest rates by 75 basis points for the third time in a row at the end of its policy meeting today. In contrast, there is a 17% chance of a 100 basis point tightening, which is highly unlikely, with a final prediction of 4.50% interest rates in 2023.

Perhaps more important than today's interest rate decision, the market will look for the Federal Reserve's updated economic projections on unemployment, inflation, and economic growth. Fed dot plot estimates will also be in focus as they provide more precise information about where interest rates and prospects may go.

Ahead of today's rate hike, the 10-year Treasury bond yield reached 3.56%, its highest level since April 2011. While the interest rate curve between two-year and ten-year bonds is further inverted. An inversion in this part of the yield curve is considered a reliable indicator that a recession will follow in a year or two.

Markets have been under pressure due to concerns that the economy and earnings growth rate are slowing and may slow even more if the Federal Reserve decides to raise interest rates aggressively.

The concern is that, despite the slowing economy, the Federal Reserve may adopt a more hawkish stance to achieve the 2% inflation target set by monetary policy.

The Wall Street indices traded bearishly yesterday and ended the day with a slightly more than 1% loss. The US dollar continued to rise against all of its peers due to rising treasury bond yields and expectations that the Fed will maintain its recent determination to continue aggressive interest rate hikes.

If so, there is a risk of creating serious imbalances in the foreign exchange market and jeopardizing the economy's growth.

Despite continuing complaints from Japanese authorities about the yen's depreciation, the USD/JPY pair is trading at a high level for the week and threatens to break higher above the 145.00 level.

Interfaz de usuario gráfica, GráficoDescripción generada automáticamente Sources: Bloomberg, Reuters

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.