Notifications Bell

Market Awaits Final Results of the US Midterm Elections 2022

Market Awaits Final Results of the US Midterm Elections 2022

In this electoral campaign, 435 seats in the House of Representatives and 35 seats in the Senate must be decided, though experts warn the ultimate outcomes of these ballots may not be known

The markets had a roller coaster day, influenced by differing expectations about the outcome of the US midterm elections.

In this electoral contest, 435 seats in the House of Representatives and 35 seats in the Senate must be chosen, though experts say it could be days or even weeks before the final results of these votes are known.

According to nonpartisan forecasts and opinion polls, the Republicans have a good chance of winning the House majority and a close race for control of the Senate.

These favorable forecasts for the Republican Party have boosted stock markets because this party is seen as more favorable in terms of their ability to stall legislation aimed at increasing tax pressure.

On the other hand, some analysts say that a surprise victory by the Democrats could also raise concerns about regulation of the technology sector and budget spending that could increase inflation.

In short, a Republican victory would be welcomed by the markets, at least initially, and variations in published polls and forecasts are influencing the performance of markets that are experiencing continued ups and downs.

Investors are also awaiting a key inflation reading on Thursday, which is expected to show a decline in consumer prices and provide more clues as to whether the US Federal Reserve could ease its aggressive interest rate hikes campaign.

Traders are divided on whether the Fed will raise rates by 50 or 75 basis points at the central bank meeting in December.

During yesterday's session, stock indices fell precipitously after the CFO of FedEx, the courier company that serves as an economic benchmark, spoke of bleak business prospects, reinforcing the negative economic sentiment that has persisted in the markets for months.

However, as has been the case in the past, bad economic news is well received by the market because it means an early end to interest rate hikes. Treasury bond yields fell sharply yesterday, with the 10-year bond yielding 4.12%. The Treasury bond auctions yesterday were also well received by institutional investors, indicating that investors do not expect excessive interest rate hikes.

Finally, after abrupt movements in the markets caused by all this news, the stock indices ended with gains, adding three consecutive days in positive.

The dollar weakened on falling market interest rates, and EUR/USD rose around 60 pips to the 100-day exponential moving average that acts as the pivot point.

GráficoDescripción generada automáticamente

Sources: Bloomberg, Reuters

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.