Notifications Bell

Investors await central bank meetings

Investors await central bank meetings

The market is pending for this week's main events

The Federal Reserve will release its monetary policy decision on Wednesday at perhaps the Fed's most talked about meeting this year. The market takes for granted, or at least with a very high probability, the announcement of tapering, which currently rises to $120 billion a month. The critical point will be to know what the intensity of this reduction is. If the rate is higher than $15 billion per month, it will be considered more "hawkish", which would probably cause significant increases in the treasury bond yields. In recent days, the yields have not stopped moving up and down around 1.60%, as is the case with the 10-year Tnote bond.

GráficoDescripción generada automáticamente

Attention will also be focused on Powell's assessment of inflation - if he still considers it transitory or has changed his point of view. This is an important event concerning the expectations of a rise in interest rates anticipated in the market as early as July 2022. Figures for PCE (Personal Consumption Expenditure), the Fed's preferred indicator for measuring inflation, consistently showed a high number, above 4%, which is undoubtedly a factor of concern for the Fed. In fact, investment banks like Goldman Sachs have recently changed their monetary policy forecasts. Moreover, they are already touting a hike or two for next year.

The stock markets will be waiting for the decision but without stopping to make new historical highs despite the possible hawkish bias of the Fed that should be taken as negative for the indices, especially the Nasdaq100.

The dollar hasn't broken definitively upward, waiting to see what market interest rates do after the Fed meeting. This standstill is mainly observed in the USD/JPY price that after the solid upward momentum reported at the end of September, it has lost strength right in the critical resistance zone of 114.58. Above this, the end of the downtrend of years would be confirmed and open the way for more significant rises.

Gráfico, Gráfico de líneasDescripción generada automáticamente

After the Fed, the Bank of England also meets. This is an event of interest after the constant comments of some Bank's officials in favour of ending the ultra-expensive monetary policy and even interest rate hikes. There is no definite opinion in the market about its decision. Still, after what happened with the Bank of Canada and waiting for Fed's approach, there is the possibility that this central bank shows a more hawkish bias entailing a bullish impact on the pound.

Sources: Bloomberg, Reuters

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.