Notifications Bell

Fed’s Meeting Minutes strengthens the U.S. Dollar, bonds yields retreat – Market Overview

Fed’s Meeting Minutes strengthens the U.S. Dollar, bonds yields retreat – Market Overview

Fed’s Meeting Minutes published yesterday had an impact on the market, although at first nothing groundbreaking was expected from this event.

According to what has been published, some Fed members agreed that setting dates for the so-called "tapering" process needs to happen sooner rather than later.

Although no precise dates have been mentioned, the mere fact that it appeared in the Fed minutes was enough for the market to have a reaction. It is becoming increasingly clear that if inflation data continues to show an upward trend, and if the labor market recovers, the Fed will have no choice but to eliminate its stimulus policy gradually. This could significantly impact many financial assets, especially if the policy change has to be carried out earlier than the market and analysts expect.

The rise of the U.S. Dollar

Upon the release of the Fed's minutes, the U.S. Dollar experienced an upward movement. However, much of it has been reversed today, proving that the currency market is in a moment of indecision and lacking clear direction.

U.S. Treasuries fell slightly in price, and yields rose, close to recent highs. Tnote yield is trading at 1.65%, with the bond price in the support zone located around 130.80. Below this level would open the way to further losses that translate into yields above the 1.77% highs. Most investment bank research and market analysts set a target above 2% for the near future.

These expectations of higher interest rates are negatively affecting the stock markets. Indices have lost their bullish moment and are close to falling below critical support levels, potentially changing the current upward trend.

Oil sinks.

Some weakness in the oil market has also been noted in the market. The main cause is progress on the agreement with Iran. If achieved, this would allow Iran to enter the oil market by considerably increasing oil supply.

Because of this, Oil retreated from its two-days high. From a technical point of view, the reference and pivot level are now around 59.50. Below this level, more significant setbacks could happen.

Sources: Bloomberg, reuters.com.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.