Notifications Bell

Equities suffer a slight decline following Fed’s meeting, but not for long - Market Overview

Equities suffer a slight decline following Fed’s meeting, but not for long - Market Overview

The U.S Dollar fell yesterday after the Federal Reserve remained firm on positions regarding its monetary policy.

What did the Fed Head say?

President Powell reiterated that there would be no changes in interest rates or the asset purchase program until employment figures reach pre-pandemic levels. Additionally, he referred to the latest upbeat NFP and unemployment reports, pointing out that this positive trend will need to continue before they start making any changes to its ultra-expansive monetary policy.

Mr Powell did not show any concern about the inflation figures, although he acknowledged that the expectations favour a rise. However, he said that this wouldn't pose any danger to the economy. In the end, he noted that some stocks could be vulnerable due to overvaluation.

The markets’ reaction.

After Fed’s meeting, the North American indices suffered a slight decline but recovered immediately afterwards.

The U.S Treasury Bond Yields also dropped, but they recovered today, with the 10-year benchmark reaching 1.65%, close to the previous highs of 1.77%. Everything seems to indicate that the upward movement of long-term interest rates in the United States will not stop and that investors do not expect a return to higher interest rates.

This upward movement also occurred in the European bond market, with the yield of the German bond hitting -0.22%, levels similar to those before the pandemic crisis.

The U.S. dollar weakened, threatening to break the last upward trend. However, it too recovered today. The dollar index crossed the uptrend line it entered at the beginning of the year. A daily close below this trend line would be necessary to end the upward trend of the Dollar.

The same goes for EUR/USD. The pair crossed the downtrend line it entered at the beginning of the year and. From a technical analysis point of view, a close above 1.2125 would normally end it.

Sources: Bloomberg, reuters.com.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.