Notifications Bell

Energy prices rise as the Ukraine-Russia conflict escalates

Energy prices rise as the Ukraine-Russia conflict escalates

The civilian deaths in Ukraine convinced the West to propose charging Russia with war crimes in international courts.

The civilian deaths in Ukraine caused tension escalations, with the world proposing to charge Russia with war crimes in international courts.

Western countries, the United States and Europe, are discussing the possibility of imposing new sanctions on Russia. These sanctions include a total ban on buying gas and oil, which would have a rebound effect against Europe, especially countries like Germany, which depends largely on the Russian supply. Germany does not accept this type of sanction because it would mean that its economy would enter an inevitable recession, as the banking association of this country has stated. However, yesterday it took an exceptional measure by nationalizing the Gazprom subsidiary in charge of bringing gas to the Central European country.

The West took this decision under the guise of maintaining supplies, but the risk was high, and Russia responded with harsh criticism and threats. On the other hand, Italy, which initially refused to impose sanctions, has finally joined the group of countries in favor of them.

Uncertainty is therefore very high, and should these harsh measures be adopted, it could lead not only Germany but all of Europe to a serious economic slowdown without discounting recessions in some countries. It must be considered that the German GDP figure for the last quarter was already negative, and a similar figure in this quarter that has just ended would already mean entering a technical recession.

This could only make things more difficult for the European Central Bank, which is pressured to raise interest rates due to the latest inflation figures. The market is already discounting rate increases for the end of the year, but on the other hand, it faces an economic scenario of growth stagnation.

For this reason, the European stock markets performed worse than their North American counterparts that have resumed their upward path with gains above 2% in the case of the technological Nasdaq. Elon Musk influenced prices after announcing its 9.2% stake in Twitter, which sent the stock 26% up on the day and acted as a catalyst that encouraged the market and dragged other companies in the sector upwards.

Oil and Natural Gas rose due to the threat of sanctions against Russia, and where this climate of tension was especially noticeable was in the euro. EUR/USD lost as much as 70 pips on the session to lean into an intermediate support zone around 1.0960. Below this zone, the pair could work its way down towards the latest lows at 1.0805.

Sources: Bloomberg, Reuters.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.