Notifications Bell

Disappointing earnings season

Disappointing earnings season

Last Friday, the indices experienced one of the biggest falls in recent history

The week ended without the markets recovering or at least stopping the sell spiral. Unlike the earnings figures published in the third quarter, the latest readings are showing disappointing results in some big banks, mainly due to the increase in salary costs. Technology stocks were also in focus, as is the case with Netflix, which revealed that it is expecting a substantial decrease in the number of subscribers this year. These numbers had previously skyrocketed, favored by the confinement measures during the pandemic.

We will know the figures published by other large companies such as IBM, today, or Microsoft and Tesla in the next few days.

This Wednesday's Federal Reserve meeting is not helping improve the market's mood either. Expectations are growing that the FED will announce some further steps towards tighter monetary policy. An early end to tapering that would allow it to start rate hikes as soon as next month or acceleration in shrinking the Fed's balance sheet are touted.

The yield on US treasury bonds fell. This is due to flows of bond purchases in search of safe-haven assets driven by the escalation of geopolitical tension in Ukraine. The market is increasingly concerned about a potential war escalation in Eastern Europe with serious consequences for the global economy. In case diplomacy is not successful, the sanctions with which Russia is threatened would have a devastating effect not only be for Russia, but for the commercial relations of this country with Europe and especially for the natural gas supply, in these times when one of the main problems affecting the economy is the unprecedented rise in energy prices.

The most affected index by the falls was Nasdaq, with losses of 2.51% on the day.

Technically, it has closed below the 14,500 area, so the upward trend of the index can be considered over, and the way is open for more losses with the next reference level around 14,050.

GráficoDescripción generada automáticamente

Oil

Oil was pushed higher due to an increase in purchases for storage and reserves as a preventive measure against a potential escalation of tension with Russia. Oil recently broke above the highs reached in October 2021. However, it is correcting lower with daily RSIs at overbought levels in the last two days. Everything will depend on the evolution of the conflict in Ukraine. If the situation eases, crude oil should correct deeper, leaving a potential daily double top around the area of $85-$87 per barrel.

Interfaz de usuario gráfica, Gráfico, Gráfico de líneasDescripción generada automáticamente

Sources: Bloomberg.com, reuters.com

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.