Notifications Bell

Dark clouds hovering over the financial markets

Dark clouds hovering over the financial markets

The optimistic mood from yesterday flipped 180 degrees today.

The announcement that real estate firm Evergrande officially defaulted on its overseas bonds did not help in terms of overall risks. However, Fitch's downgrade of both the company and Kaisa did not upset the domestic markets in China, mainly because of China’s Central Bank statements that the situation was contained.

The break in the recent optimism this week has a lot to do with next week’s events - the major central banks’ meeting - especially the Federal Reserve - from which more restrictive monetary policy decisions are expected. Uncertainty surrounding the ongoing research on the severity of the Omicron variant also plays a significant role.

An economic figure of great relevance is going to come out today - the North American CPI for November. This report will have the same importance as the employment data since the Fed has already recognized its concerns about inflation. The forecasts favor an increase to 6.8% year-on-year, a number not seen in decades.

Some statements by President Powell yesterday have raised worries in the market because the Fed president tried to downplay a potential high inflation figure.

If the figure is adjusted to the forecasts of 6.8% or even worse, the market would further advance its expectations of interest rate hikes, which would negatively affect the markets.

The most affected North American index was Tech100, which is more sensitive to interest rates and more exposed to China. The index closed the day 1.52% down after failing to overcome the resistance level of 16,451.

Oil has followed in the wake of the stock market, driven by risk aversion and more pessimistic growth expectations in global demand.

Technically, oil continues to maintain the last downtrend - with the rise of the previous five days considered a correction - and is approaching the 200-day moving average, now located at 70.26. This would act as support and reference point to define the future trend.

Sources: Bloomberg, Reuters.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.