Notifications Bell

As the Easter Holiday season begins, volatility kicks in – Market Overview

As the Easter Holiday season begins, volatility kicks in  – Market Overview

Today we enter the Easter holiday season, during which market activity could decrease significantly. However, a particular market development generated huge volatility.

Archegos Capital, a giant US-based hedge fund, defaulted on margin calls made last week by Credit Suisse and certain other banks, causing steep falls in stocks associated with it, and dragging North American indices down.

Although the total effects have not yet been disclosed, the market's uncertainty has skyrocketed as it could negatively affect other funds and even banks. This morning, Credit Suisse and Nomura have already announced that the Archegos effect could cause a severe blow to their first-quarter results.

The risk of a snowball effect begins to creep in the markets, even more so if we consider the decline in activity that will occur during this Easter period and the fact that indices remain in the red in both Europe and the United States.

Nasdaq gets hit.

From a technical analysis perspective, the index that shows a more vulnerable situation is the Tech100.

On the daily chart, we see that after a failed breakout of the neckline at 12691, the index is approaching this level again and is currently hovering around the 100-day SMA line. A movement below these levels would place the index before the possibility of a deeper downward trend that, in principle, would have a theoretical technical target of around 11600.

There are no relevant economic figures to be published during this period, with only the expectations of a recovery from the pandemic are influencing market risk sentiment. In this sense, Europe is the one that offers the worst prospects due to the massive number of infections and the slow evolution in the rate of vaccines. But in the United States, geopolitical relations are also negatively affecting the markets due to the recent confrontations with Russia and China.

The container ship stranded in the Suez Canal that has blocked all the maritime transport flow between Asia and the West has only had a marginal effect on the market. Oil is the only asset that has seen rises due to the possibility that supplies could suffer a cut. Today it was announced that progress is being made in the channel's unblocking, and crude oil was impacted. If the Suez Canal problem can be tackled and consider a possible fall in demand due to mobility restriction measures throughout Europe, crude could suffer corrective movements downward.

On the daily chart, oil has formed a reversal pattern that would activate below the neckline located at 58.62, pointing towards a theoretical target of 52.38.

Sources: Bloomberg, investing.com.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.