Notifications Bell

A less eventful day for equities, as markets weigh-in Friday's NFP figures - Market Overview

A less eventful day for equities, as markets weigh-in Friday's NFP figures - Market Overview

The week started in a low-volatility environment, as trading ranges are likely limited due to the U.S.' Independence Day holiday.

Later in the week, the focus of investors' attention will be on Wednesday's publication of Fed’s Meeting Minutes. The Federal Reserve’s members could resume theirs talks about a gradual reduction of bond purchases, potentially deciding to raise interest rates earlier than initially planned in their forward guidance.

In the employment report published on Friday, the jobs numbers increased by 850,000, surpassing expectations. However, the unemployment rate grew more than the numbers from the previous month.

The rate of growth of average hourly earnings slowed down, indicating a slower-than-expected pace of recovery in the labor market, and eliminating the pressure on the Federal Reserve regarding the withdrawal of stimulus. This was reflected in the rising prices of U.S. Treasury bonds, with the consequent drop in yields - the U.S. 10-year benchmark fell to 1.42%. Technically, Tnote broke above the 100-day SMA line and approached the main resistance level at around 133.00.

The stock markets.

The stock indices fell slightly at the beginning of the session today, Monday. Today, the Caixin figure for China services was released, showing that the sector grew in June at its slowest pace in 14 months, with a figure of 50.3, the lowest since April 2020.

Add to that the equivalent figure for the manufacturing sector published on Thursday, also falling in June. Both of these reports suggest that the process of recovery from the crisis in the world's second-largest economy is beginning to wane, something somehow normal given the strong momentum that the economy of this country showed in the previous months.

If the slowdown continues in China, the engine of the world economy, it would have repercussions on the rest of the countries, potentially reflecting in the price of the stock market indices.

The USA30 index started the week with a slight setback. Its recent rally came very close to the main resistance zone around 34800 that it would need to break through to gain bullish momentum. This index is the one with the most significant composition of cyclical stocks, linked to economic growth, and which would be most affected if the rate of recovery slows down globally.

Sources: Bloomberg, reuters.com.

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.

Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.

Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.

Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.