Notifications Bell

US stock market enters the "Death Cross" for the first time in 2 years

US stock market enters the "Death Cross" for the first time in 2 years

There is an ominous sounding ‘death cross’ on the chart of the US stock indices, but it is not necessarily grim news.

S&P 500, the benchmark index for the U.S. stock market has been tumbling for weeks, buffeted by expectations of a new regime of higher interest rates to be ushered in by the FED as it combats surging inflation. Concerns about the military conflict in Europe also have provoked anxieties among bullish investors and driven down the value in stocks in speculative and yield-sensitive areas of the market.

The index's 50-day moving average has dropped below its 200-day moving average

On Monday, its 50-day moving average, often viewed as a tracker of short-term trends, crossed below the 200-day average, seen as an indicator of the longer-term pattern—for the first time since 2020.

A death cross just materialized in the Dow Jones and Nasdaq 100 daily charts also.

A death cross is significant in the eyes of technical analysts because it suggests short-term momentum in the underlying asset is worsening and that the price is entering a long-term downtrend. That can often signal a major downturn.

SP500 index death cross
Source: CAPEX.com WebTrader

The formation occurred in June 2000 when the dot-com bubble burst, in January 2008 ahead of the global financial crisis, and again during the 2020 market turmoil.

Death crosses are not that rare and do not necessarily bring significant losses either, but when you hear ‘death cross’ your antenna goes up. It does not always mean doom and gloom are coming. It just means a more likely extended downtrend.

Rising interest rates, inflation, and market volatility are on the horizon

The FED is preparing for its sharpest monetary policy tightening in decades to bring down prices and inflation. This has sparked wild swings among the rate-sensitive stocks since their elevated valuations become targets as borrowing costs rise.

Bank of America and Goldman Sachs expect the Fed to raise rates by 25 basis points at each of its remaining seven meetings this year, pushing the federal fund's target range to 1.75% to 2%. With Ukraine attacked, it adds more credence to the view that the Federal Reserve will be more dovish than the market currently believes as the armed conflict would make the outlook even more uncertain. This could upend the economy.

The cross can help investors put a selloff in perspective

History shows that while stocks usually keep falling after a death cross, the time it takes to hit the bottom—and the final loss—vary a lot.

A death cross has historically been a lagging trading indicator, meaning that by the time it appears, the move has already occurred. In 2020, the market was already 35% down before the death cross appeared.

Indeed, history has shown that death crosses are not as bearish as they sound. This one may be one of those times ... or it may not be. Mostly though, such technical events should be taken with a grain of salt.

Thông tin này do sc.capex.com biên soạn và không phải là đề nghị hoặc chào mời nhằm mục đích mua hoặc bán bất kỳ sản phẩm tài chính nào được đề cập trong tài liệu này hoặc tham gia vào bất kỳ mối quan hệ pháp lý nào, cũng như không phải lời khuyên hoặc khuyến nghị liên quan đến các sản phẩm tài chính đó.

Thông tin này được chuẩn bị cho mục đích lưu hành chung. Nó không liên quan đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người nhận nào.

Bạn nên đánh giá riêng từng sản phẩm tài chính và xem xét sự phù hợp của sản phẩm tài chính đó, bằng cách tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của mình, và bằng cách tham khảo ý kiến cố vấn tài chính độc lập khi cần, trước khi giao dịch bất kỳ sản phẩm tài chính nào được đề cập trong tài liệu này.

Không được phép công bố, lưu hành, sao chép hoặc phân phối thông tin này, dù toàn bộ hay một phần, cho bất kỳ người nào khác mà không có sự đồng ý trước bằng văn bản của Công ty.

Hiệu suất trong quá khứ không phải lúc nào cũng là chỉ báo của hiệu suất có thể đạt được hoặc hiệu suất trong tương lai. Mọi quan điểm hoặc ý kiến được trình bày chỉ là của riêng tác giả và không hẳn đại diện cho quan điểm của sc.capex.com