Notifications Bell

Nike hurt by supply chain congestion

Nike hurt by supply chain congestion

Mixed quarterly figures for Nike. The sneaker giant teams up with Roblox for Nikeland

The sneaker-giant reported an EPS of $1.16, topping the $1.11 expected. However, its $12.25 billion revenue came in lower than $12.46 billion anticipated, as demand in North America weakened. However, according to Nike, the global market for its shoes and workout apparel remains strong.

Geographically, revenue in North America surged 15% to $4.88 billion, coming in short of the $5.05 billion touted by analysts. China posted the smallest gain, climbing 11%, after, in past quarters, the region has been one of Nike’s most significant revenue drivers.

Digital sales rose 29% year over year, as the brand has invested in its website and a suite of mobile apps.

Because of the mixed Q1 2022 earnings report and the supply chain congestion, Nike revised its forecast. Over the next few quarters, Nike expects the entire business to see short-term inventory shortages.

Besides the quarterly figures, Nike announced partnering up with Roblox to create a virtual world named Nikeland. The virtual world will include Nike buildings, fields, and arenas for players to compete in various mini games. Nikeland is modelled after the company’s Oregon headquarters. For now, Nikeland will be available for free. They plan to integrate in-play moments that emulate global sporting events, such as a soccer event during the World Cup or a flag football game during the Super Bowl. Also, users will enter a digital showroom to dress their avatar and check Nike’s latest product offerings.

This is not the first time when Nike is tackling the tech world or the metaverse. The company paired with Roblox in 2019 for Nike Air Max Day. Moreover, the transition to digital has been the central point for Nike as consumer habits change. According to CFO Matt Friend: “Digital is increasingly becoming a part of everyone’s shopping journey, and we are well-positioned to reach our vision of a 40%-owned digital business by fiscal 2025.”

As of Thursday’s closing bell, Nike shares are up about 13% year to date.

Source: cnbc.com, thestreet.com

Thông tin này do sc.capex.com biên soạn và không phải là đề nghị hoặc chào mời nhằm mục đích mua hoặc bán bất kỳ sản phẩm tài chính nào được đề cập trong tài liệu này hoặc tham gia vào bất kỳ mối quan hệ pháp lý nào, cũng như không phải lời khuyên hoặc khuyến nghị liên quan đến các sản phẩm tài chính đó.

Thông tin này được chuẩn bị cho mục đích lưu hành chung. Nó không liên quan đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người nhận nào.

Bạn nên đánh giá riêng từng sản phẩm tài chính và xem xét sự phù hợp của sản phẩm tài chính đó, bằng cách tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của mình, và bằng cách tham khảo ý kiến cố vấn tài chính độc lập khi cần, trước khi giao dịch bất kỳ sản phẩm tài chính nào được đề cập trong tài liệu này.

Không được phép công bố, lưu hành, sao chép hoặc phân phối thông tin này, dù toàn bộ hay một phần, cho bất kỳ người nào khác mà không có sự đồng ý trước bằng văn bản của Công ty.

Hiệu suất trong quá khứ không phải lúc nào cũng là chỉ báo của hiệu suất có thể đạt được hoặc hiệu suất trong tương lai. Mọi quan điểm hoặc ý kiến được trình bày chỉ là của riêng tác giả và không hẳn đại diện cho quan điểm của sc.capex.com