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Lección 3: Patrones de velas japonesas

Lección 3: Patrones de velas japonesas

Los gráficos de velas japonesas son el método más popular para analizar rápidamente la acción del precio, sobre todo entre los analistas técnicos.

Para entender un libro, hay que saber leer la letra. Para entender las partituras, hay que saber leer las notas. Para entender el comportamiento de los precios, hay que saber leer e interpretar los gráficos.

Por tanto, vamos a analizar una de los pilares del análisis técnico, esto es, la lectura de gráficos de velas japonesas y la detección de patrones de velas de reversión.

¿Qué son las velas japonesas?

Las velas japonesas o candlestick son un tipo de gráfico de precios que muestra los puntos de apertura, cierre, máximo y mínimo de cada periodo. Aunque existen diferentes estilos de gráficos de precios, las velas japonesas se han convertido, con gran diferencia, en los más populares porque permiten comprender de forma visual y rápida la acción del precio y el sentimiento del mercado.

Fue inventado hace siglos por los comerciantes de arroz japoneses y se ha convertido en el estilo de gráfico dominante desde que el analista Steve Nison lo introdujo por primera vez en Occidente en el año 1989.

Las velas japonesas es un tema muy amplio que abarca muchos conceptos. Sin embargo, nuestro objetivo es presentarte los más importantes para que aprendas a identificar y utilizar los patrones de velas para detectar con una mayor probabilidad las distintas formaciones de trading.

Cómo leer un gráfico de velas japonesas

Para leer los gráficos y patrones de velas japonesas, tendrás que familiarizarte con tres elementos de cada vela: su color, su cuerpo y su mecha o sombra.

Su color te indica la dirección del movimiento dentro del período, su cuerpo muestra los niveles de apertura y cierre del mercado, mientras su mecha muestra el rango de máximos y mínimos.

Ahora, analicemos cada una de las partes de las velas japonesas, tal y como se muestran en la siguiente figura:

Velas japonesas

  • Actualmente, en la mayoría de los gráficos, las velas verdes indican un movimiento alcista, y las rojas un movimiento bajista. Sin embargo, en algunas ocasiones se puede utilizar el blanco (alcista) y el negro (bajista).
  • En una vela verde, la parte superior del cuerpo es el cierre y la parte inferior es la apertura. En una vela roja, ocurre lo contrario.
  • En ambas velas, la parte superior de la mecha (a veces llamada sombra) es el punto más alto o máximo que el mercado ha alcanzado dentro del período - y la parte inferior es el más bajo o el mínimo.

La longitud de los cuerpos y de las mechas, en términos absolutos y relativos, puede decirnos mucho sobre el sentimiento del mercado durante la duración de una vela determinada. Esto puede ser significativo para las velas que abarcan períodos más largos, como un día, una semana o un mes.

Al igual que con cualquier indicador técnico, durante períodos más cortos, las velas y los patrones de vela son menos significativos porque los movimientos de los precios dentro de un día determinado o un marco temporal inferior pueden ser causados por flujos de dinero aleatorios que no están relacionados con ningún sentimiento real del mercado.

Aquí te presentamos la clave para entender la relación entre la mecha (o sombra) y la longitud del cuerpo y el significado de una vela individual:

  • Cuanto más largas sean las mechas respecto al cuerpo, mayor será la indecisión del mercado y la lucha de ida y vuelta entre compradores y vendedores. Asimismo, más probable será que la tendencia actual termine o se invierta.
  • Cuanto más cortas sean las mechas en relación con el cuerpo, más decisivo será el movimiento hacia arriba o hacia abajo, y más probable será que el movimiento continúe en la misma dirección.
  • Una vela con un cuerpo largo y un cierre por encima al precio de apertura con una mecha diminuta o sin mecha, muestra que los compradores superaron a los vendedores y tuvieron el control durante todo el período que abarca la vela, empujando el precio hacia arriba de manera constante. Cuanto más largo sea el cuerpo de la vela, mayor será la fuerza de compra.
  • Una vela con un cuerpo largo y un cierre inferior a la apertura con una mecha diminuta o sin mecha, muestra que los vendedores superaron a los vendedores y tuvieron el control durante todo el período que abarca la vela, empujando constantemente el precio hacia abajo. Cuanto más largo sea el cuerpo de la vela, mayor será la fuerza de venta.
  • Un cuerpo pequeño en relación con las mechas indica la misma indecisión en un menor grado. Si el cuerpo es rojo, los vendedores fueron modestamente más fuertes; si es verde, lo contrario.

Mechas inferiores

Una sombra o mecha inferior relativamente larga indica la existencia de un fuerte pesimismo al inicio del período y que la fuerza vendedora se invirtió a medida que aumentaron las compras del activo a esos precios bajos, mientras los vendedores en corto obtienen ganancias. En otras palabras, se probó un nivel de precios más bajo y se mantuvo firme, revirtiendo los intentos de hacer bajar el precio.

Una mecha inferior corta sugiere menos indecisión, menos intentos de alcanzar precios más bajos y una presión de venta más ligera que requirió pocos compradores para revertirla. Por ejemplo, si el par de divisas cierra en el precio mínimo del periodo de la vela, esta no tendrá una mecha inferior.

Mechas superiores

Una sombra o mecha superior relativamente larga sugiere la existencia de un optimismo al principio del período o una presión de compra que se revirtió cuando los vendedores intervinieron y los compradores tomaron beneficios. En otras palabras, se probó un nivel de precios más alto y se mantuvo firme, revirtiendo los intentos de hacer subir el precio.

Una mecha superior corta muestra menos indecisión, menos intentos de alcanzar precios más altos, menos lucha entre compradores y vendedores. Si el precio de cierre es el máximo del periodo que abarca la vela, esta no tendrá mecha superior.

Tipos de patrones de velas japonesas

Los gráficos de velas japonesas indican sobre todo una reversión o una indecisión (es decir, un posible retroceso), mientras que los patrones de trading o patrones chartistas originarios de occidente como el doble techo, doble suelo, cabeza y hombro, taza con asa, triángulos y muchos otros tienden a indicar una continuación (pausa en la tendencia antes de reanudarla) o reversión.

Los patrones chartistas de velas japonesas se clasifican como alcistas, bajistas o neutrales.

  • Patrones de velas japonesas de reversión alcista. Los patrones alcistas pueden formarse después de una tendencia bajista del mercado y señalan una inversión del movimiento del precio. Son un indicador de patrón gráfico para que los traders consideren abrir una posición larga para buscar beneficios de cualquier trayectoria alcista.
  • Patrones de velas japonesas de reversión bajista. Los patrones de velas bajistas suelen formarse después de una tendencia alcista y señalan un punto de resistencia. El fuerte pesimismo sobre el precio del mercado suele hacer que los traders cierren sus posiciones en largo y abran una posición en corto para aprovechar la caída del precio.
  • Patrones de velas japonesas de continuación. Si un patrón de velas no indica un cambio en la dirección del mercado, es lo que se conoce como un patrón de continuación. Estos pueden ayudar a los traders a identificar un periodo de descanso en el mercado cuando hay indecisión o un movimiento neutral en los precios.

Para todos estos patrones, puedes tomar una posición con CFDs (contratos por diferencia). Esto se debe a que los CFDs te permiten ir tanto en corto como en largo, lo que significa que puedes especular tanto con los movimientos bajistas como con los movimientos alcistas en los mercados financieros.

Es posible que desees ir en corto durante una reversión o continuación bajista, o en largo durante una reversión o continuación alcista - si lo haces depende del patrón y del análisis de mercado que hayas llevado a cabo.

Sigue los siguientes pasos para operar con patrones de trading:

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Patrones de velas japonesas individuales

Estos son algunos de los patrones más simples que se pueden encontrar en el análisis de velas japonesas. Comprenden sólo un período de negociación, ya sea un 1 día, 1 hora o 15 minutos. Suelen formar los bloques para la formación de patrones más largos.

Trompos

Patrones de velas japonesas - Trompos

El patrón de vala de trompo o peonza tiene un cuerpo corto que se encuentra en el centro entre mechas de igual longitud. Este patrón indica indecisión en el mercado, que no se ha dado lugar a ningún cambio significativo en el precio: los bulls hicieron subir el precio, mientras que los bears han hecho que baje de nuevo.

Los trompos se suelen interpretar como un periodo de consolidación o descanso, que puede estar seguido por una tendencia alcista o bajista significativa.

Por sí sola, el trompo es un patrón de vela neutral, pero puede interpretarse como una señal de lo que está por venir, ya que significa que la presión actual del mercado está perdiendo control.

Doji

Patrones de velas japonesas - Doji

Cuando la apertura y el cierre de un mercado están en el mismo nivel de precio, la vela se asemeja a una cruz o a un signo de suma - los traders deben buscar un cuerpo corto o un cuerpo inexistente, con mechas de distintas longitud.

Existen cuatro tipos principales de velas doji a las que hay que prestar atención:

  • Las velas doji de sombras largas tienen una mecha larga tanto por encima como por debajo del cuerpo.
  • Las doji lápida tienen una mecha alta por encima del cuerpo y nada por debajo.
  • Las velas doji libélula tienen una mecha larga por debajo del cuerpo y ninguna o una muy corta por encima.
  • Las doji de cuatro precios no tienen ninguna mecha.

Este patrón doji refleja una lucha entre compradores y vendedores que no resulta en una ganancia neta para ninguno de los dos lados. Sólo una vela doji es una señal neutral, pero puede encontrarse en patrones de inversión como la estrella de la mañana (alcista) y la estrella del atardecer (bajista).

Por lo tanto, son más significativos cuando se encuentran después de un movimiento largo alcista o bajista porque sugieren que el movimiento puede terminar y revertirse.

Marubozu
Patrones de velas japonesas - Marabozu

Marubozu proviene de la palabra japonesa que significa "calvo". Representa una vela que no tiene mecha.

  • Una vela marubozu verde abrió y cerró en su mínimo y máximo respectivamente, indicando un claro sentimiento alcista.
  • Una vela marubozu roja abrió y cerró en sus niveles más altos y más bajos respectivamente, indicando un claro sentimiento bajista.

Cuanto más cuerpo, más decisivo es el movimiento y más claro es el dominio de los compradores o de los vendedores. El color verde (o blanco) sugiere el dominio de los compradores, por lo que suele indicar mayores subidas. La versión roja (o negra) sugiere lo contrario.

Martillo

Patrones de velas japonesas - Martillo

Puedes detectar una vela martillo por su larga mecha inferior y un cuerpo relativamente corto, sin ninguna mecha por encima o una mecha muy corta. El cuerpo debe ser dos o tres veces más corto que la mecha inferior.

Esto muestra que el mercado tocó un nuevo mínimo durante la sesión, pero se recuperó y cerró mucho más por encima. Por lo tanto, aunque hubo una importante presión de venta, los compradores intervinieron para hacer retroceder a los bears antes del cierre.

Aunque el sentimiento bajista se está debilitando, eso no significa necesariamente que será inminente una reversión. Así que la mayoría de los analistas técnicos esperarán una confirmación antes de abrir una posición con este patrón de vela martillo - generalmente un fuerte movimiento alcista en la siguiente vela.

Martillo invertido

Patrones de velas japonesas - Martillo invertido

Un martillo invertido tiene el mismo aspecto que un martillo, pero al revés.

Indica una presión de compra, seguida de una presión de venta que no fue lo suficientemente fuerte como para hacer caer el precio del mercado. El martillo invertido indica que pronto los compradores tendrán el control del mercado.

Hombre colgado – Bajista

Patrones de velas japonesas - Hombre colgado

Un hombre colgado tiene un aspecto idéntico al de un martillo, la única diferencia es dónde aparece.

Mientras que un martillo aparece después de un mercado bajista, un patrón de vela de hombre colgado aparece después de una tendencia alcista. Se interpretan como una señal de que el sentimiento de venta en el mercado está creciendo en contra de los compradores, y por lo tanto, que una reversión puede estar a punto de producirse.

Los vendedores tenían el control del mercado pero se encontraron con una fuerte resistencia. Sin embargo, esa resistencia sólo consiguió mantener el precio bajo control, no continuó la carrera alcista. Por lo tanto, el sentimiento puede estar a punto de cambiar.

Un hombre colgado rojo suele considerarse una señal más fuerte que este patrón en una vela verde, aunque ambos se consideran patrones bajistas.

Estrella fugaz - Bajista

Patrones de velas japonesas - Estrella fugaz

La estrella fugaz tiene la misma forma que el martillo invertido, pero aparece en una tendencia alcista: tiene un cuerpo pequeño y una mecha superior larga.

Por lo general, el mercado tendrá un gap ligeramente alcista en la apertura y subirá durante el periodo de la vela antes de cerrar a un precio justo por encima de la apertura, como una estrella que cae al suelo.

La estrella fugaz puede cerrar ligeramente por encima de la apertura (verde) o por debajo de la apertura (rojo), pero ambas indican que una reversión en el mercado puede ser inminente.

Ten en cuenta que:

  • Los patrones doji y trompos son neutrales, mientras que los otros son de reversión.
  • El martillo invertido y la estrella fugaz comparten la misma figura y son las formas invertidas del martillo y del hombre colgado.
  • Con estos patrones de velas japonesas de reversión simple, se recomienda esperar las señales de un nuevo mercado bajista antes de hacer trading.

Patrones de velas japonesas dobles

Cuando se forma una señal de trading a partir de dos periodos consecutivos, se conoce como patrón de doble vela. Suelen ser un indicio de las próximas reversiones de tendencia, pero también pueden utilizarse para identificar las continuaciones.

Envolvente

En el patrón envolvente, una vela es seguida inmediatamente por otra más grande pero en la dirección opuesta.

Patrones de velas japonesas - Envolvente alcista

La envolvente alcista se produce cuando a una vela bajista (una vela con un cierre inferior al de la apertura) le sigue una vela alcista notablemente más larga (el precio de cierre es superior al precio de apertura), que "envuelve" el rango de la vela bajista anterior. Cuanto más larga sea la vela alcista, cuanto más "envuelva" o supere el rango de la vela bajista anterior, más alcista será el patrón.

Evidentemente, como siempre, el contexto y el momento son importantes. El patrón es más alcista si aparece después de una tendencia bajista prolongada, en un soporte fuerte, o en ambos, porque estas otras señales confirman que las probabilidades de que la tendencia bajista se haya agotado son mayores.

Patrones de velas japonesas - Envolvente bajista

El patrón envolvente bajista se produce cuando a una vela alcista (una vela con un cierre superior al de apertura) le sigue una vela bajista notablemente más larga (vela con un cierre más bajo), que "envuelve" el rango de la vela alcista anterior. Cuanto más larga sea la vela bajista, cuanto más "envuelva" o exceda el rango de la vela alcista anterior, más bajista será el patrón.

Obviamente, como siempre, el contexto y el momento son importantes. El patrón es más bajista si este par aparece después de una tendencia alcista prolongada, en una resistencia fuerte, o ambas cosas, porque las probabilidades son mayores de que la tendencia alcista se haya agotado.

Penetrante

Patrones de velas japonesas - Penetrante

Este patrón de vela también está conformado por dos velas, formado por una vela roja larga, seguida de una vela verde larga.

Por lo general, hay una gap significativo hacia abajo entre el precio de cierre de la primera vela, y la apertura de la vela verde. Indica una fuerte presión de compra, ya que el precio es empujado hacia arriba o por encima del precio medio del día anterior.

El cierre de la segunda vela debe estar por encima del punto medio del cuerpo de la primera vela.

El patrón penetrante señala un retroceso tras una tendencia bajista.

Patrones de velas japonesas triples

Los patrones de velas triples generalmente son vistos como algunas de las señales más fuertes de un movimiento que está a punto de producirse.

Estrella de la mañana – Alcista

Patrones de velas japonesas - Estrella de la mañana

Una estrella de la mañana se desarrolla cuando un mercado llega a un punto de indecisión después de un largo movimiento a la baja, y luego comienza a recuperarse.

Los traders pueden tomar esto como una señal de que la recuperación se convertirá en una tendencia alcista duradera.

Estrella del atardecer - Bajista

Patrones de velas japonesas - Estrella del aterdecer

Una estrella del atardecer es lo contrario de una estrella de la mañana. Muestra un mercado alcista que llega a un punto de indecisión y luego comienza a retroceder.

Los patrones de velas japonesas de estrella del atardecer y estrella de la mañana son las variaciones bajistas y alcistas de una misma situación de mercado:

  1. La primera vela está en la dirección de la tendencia, idealmente con un cuerpo largo que sugiere un fuerte impulso final de agotamiento del movimiento.
  2. La segunda vela es una Doji, lo que indica indecisión y que la primera vela fue el último gran impulso de la tendencia.
  3. La tercera vela está en la dirección opuesta a la tendencia y el cierre es inferior al punto medio de la primera vela, preferiblemente con un cuerpo largo que muestra un movimiento de inversión decisivo.

Tres soldados blancos – Alcista

Patrones de velas japonesas - Tres soldados blancos

Este patrón de velas se compone de tres velas alcistas de cuerpo largo (con un cierre superior a la apertura) después de una tendencia bajista y señala una reversión al alza de largo plazo.

Para validar este patrón:

  1. El cuerpo de la segunda vela debe ser más largo que el de la primera y debe cerrar cerca de su máximo con una mecha muy corta o sin mecha.
  2. El cuerpo de la tercera vela debe ser del mismo tamaño o más grande que el de la segunda y también debe cerrar en su punto más alto o cerca de él, con poca o sin mecha superior.

Los analistas técnicos lo utilizan como una de las señales más claras de que el mercado bajista ha terminado.

Tres cuervos negros – Bajista

Patrones de velas japonesas - Tres cuervos negros

Es lo opuesto a los tres soldados blancos anteriores. Este patrón de velas se compone de tres velas bajistas de cuerpo largo (precio de cierre inferior al precio de apertura) después de una tendencia alcista y señala una reversión a la baja de largo plazo.

Para validar este patrón:

  1. El cuerpo de la segunda vela debe ser más largo que el de la primera, y cerrar cerca de su mínimo con poca o sin mecha en la parte inferior.
  2. El cuerpo de la tercera vela debe ser del mismo tamaño o más grande que el de la segunda y también debe cerrar cerca de su mínimo con poca o sin mecha inferior.

Un analista técnico puede tomar los tres cuervos negros como una oportunidad para abrir una posición corta e intentar beneficiarse del siguiente movimiento bajista.

Triple formación alcista o bajista

Los patrones de velas - triple formación - se utilizan para predecir la continuación de una tendencia actual, ya sea bajista o alcista.

Patrones de velas japonesas - Triple formación bajista

El patrón bajista se denomina triple formación bajista o "Falling Three Method" en inglés. Está formado por un cuerpo rojo largo, seguido de tres velas verdes con cuerpos pequeños, y otra vela roja - las velas verdes están todas contenidas dentro del rango de las velas bajistas. Muestra a los traders que los bulls no tienen suficiente fuerza para invertir la tendencia.

Patrones de velas japonesas - Triple formación alcista
Lo contrario ocurre con el patrón alcista, llamado patrón de triple formación alcista o "Rising Three Method" en inglés. Se compone de tres velas rojas cortas dentro del rango de dos verdes largas. Este patrón indica a los traders que, a pesar de la presión vendedora, los compradores mantienen el control del mercado.

Cómo operar con velas japonesas

Aunque los patrones se clasifican como patrones de reversión (indican una inversión de la dirección de la tendencia), de continuación (indican la continuación de la tendencia) o de indecisión, según cuál sea su función más común, se trata de generalizaciones.

Como cualquier indicador técnico, no siempre funcionan y deben utilizarse en combinación con otros indicadores que permitan confirmar o refutar estos patroones de velas japonesas.

Ejemplo patrones de velas japonesas
Fuente: CAPEX WebTrader

Los movimientos históricos dentro del análisis técnico es últil para programar entradas y salidas en el mercado, pero rara vez son inequívocos. Depende de ti que sopeses las señales que sean contradictorias o no concluyentes dentro del análisis técnico y análisis fundamental, así como que seas capaz de discernir hacia dónde apuntan los datos del mercado.

La forma de leer los patrones de velas y cualquier otro indicador depende del contexto en el que se producen dentro de los mercados.

Como en todo, el contexto y el momento marcan la diferencia a la hora de interpretar los patrones de velas japonesas: Un patrón de velas japonesas de reversión alcista (como un martillo o un patrón envolvente alcista) es más importante si viene después de una tendencia bajista prolongada que después de una más corta, especialmente si esa tendencia corta se encuentra dentro de una tendencia alcista de más largo plazo.

Ese misma patrón de vela alcista tendrá más credibilidad si se produce en un nivel de soporte fuerte en el que esperaríamos que una tendencia bajista tuviera más probabilidades de revertirse.

Si la situación no es lo suficientemente clara, busca otra oportunidad. Recuerda que algunas de las mejores operaciones que puedes hacer son las que decides no hacer. Las oportunidades perdidas sólo hacen daño a tu ego; las malas operaciones hacen daño a tu capital.

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  • Identifica oportunidades de mercado utilizando tus patrones de velas japonesas preferidos.
  • Abre tu posición, asegurándote de que cuentas con la estrategia de gestión de riesgos adecuada.

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Debería evaluar independientemente cada producto financiero y considerar la idoneidad de dicho producto, teniendo en cuenta sus objetivos de inversión específicos, la situación financiera o las necesidades particulares, y consultar con un asesor financiero independiente si fuera necesario, antes de operar con los productos financieros mencionados en este documento.

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