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Lección 10: Spread

Lección 10: Spread

El spread es uno de los costes más importantes en el trading. Normalmente, cuanto más reducido sea, mayor será el valor por operación que obtendrá el trader.

El término "spread" tiene diversas definiciones en otras áreas de las finanzas, pero fudamentalmente, se entiende como la diferencia entre dos precios. Un ejemplo de esto es el spread en el trading, donde la compra de un activo y la venta de otro se producen simultáneamente.

¿Qué es un spread?

El spread es la diferencia entre el precio más alto al que alguien quiere comprar y el precio más bajo al que alguien está dispuesto a vender, y debe tenerse en cuenta en la comisión explícita que se cobra por ejecutar la operación.

Cuando hay un mercado eficiente -como el mercado de divisas- con muchos traders que quieren comprar y vender en cantidades iguales, esa diferencia será muy pequeña.

Es un coste implícito porque su efecto se ve reflejado en las operaciones posteriores, ya que, para obtener beneficios, el precio del activo que has comprado debe aumentar por encima del nivel del spread, en lugar de sólo aumentar por encima del precio de compra.

El spread es uno de los principales costes en el trading online. Por lo general, cuanto más reducido sea, mayor será el valor por operación que obtendrá el trader. En CAPEX.com ofrecemos spreads competitivos, a partir de sólo 1 pip para pares de divisas como el EUR/USD y USD/JPY y de 1,0 pips para el índice USA30 y 0,4 pips para el USA500.

Visita nuestra página de mercados para obtener más información sobre nuestros spreads.

¿Cómo funciona el spread en el trading?

El spread es un factor fundamental que hay que tener en cuenta a la hora de analizar los costes en el trading. El spread de un instrumento es un número variable que afecta directamente al valor de la operación.

Los spreads se construyen en torno al precio actual o de mercado de un activo. Los creadores de mercado y los brokers pueden añadir algunos costes de transacción en el spread para simplificar el proceso de la misma, lo que puede ser especialmente frecuente en los contratos de futuros.

Algunos de los factores que influyen en el spread en el trading son:

  • Liquidez. Se refiere a la facilidad con la que se puede comprar o vender un activo. A medida que aumenta la liquidez de un activo, el spread entre la oferta y la demanda suele reducirse.
  • Volumen. Indica la cantidad de un activo que es es negociada diariamente. Los activos que tienen un mayor volumen de negociación suelen tener spreads más reducidos entre oferta y demanda.
  • Volatilidad. Es una medida de las variaciones en el precio de mercado de un activo durante un periodo determinado. Durante los periodos de alta volatilidad, cuando los precios cambian rápidamente, el spread suele ser mucho más amplio.

¿Qué es el Spread en Forex?

El spread en el mercado de divisas es un pequeño coste incluido en el precio de compra (bid) y de venta (ask) de cada par de divisas. Si observas el precio de un par de divisas, verás que hay una diferencia entre el precio de compra y el de venta: el bid ask spread o el spread/diferencial de compra/venta.

Los cambios en el spread se miden mediante pequeños movimientos de precios denominados pips, es decir, cualquier cambio en el cuarto decimal de un par de divisas (o en el segundo decimal cuando se opera con pares cotizados en JPY). No sólo el spread determinará el coste total de tu operación, sino también el tamaño del lote.

spread en el trading
Recuerda que toda operación en el mercado de divisas o forex implica la compra de una divisa y la venta de otra. La divisa de la izquierda se llama divisa base, y la de la derecha, divisa cotizada. En el trading de divisas, el precio de oferta es el coste de comprar la divisa base, mientras que el precio de demanda es el coste de venderla.

Con CAPEX.com, puedes operar en el mercado de divisas utilizando instrumentos derivados como los CFD, las 24 horas del día. Los productos derivados te permiten tomar una posición en el mercado de divisas sin tomar posesión del activo subyacente. Puedes ir en largo o en corto, lo que significa que puedes especular tanto con la subida como con la bajada de los precios de las divisas. Y sólo necesitas un pequeño depósito -llamado margen- para abrir tu posición.

El margen en una operación en el mercado de divisas suele ser de sólo el 3,33% del valor de la operación, lo que significa que tienes más capital para otras operaciones mientras sigues teniendo exposición al valor total de la operación. Ten en cuenta que, aunque el margen puede aumentar tus beneficios, también aumentará las pérdidas.

Más información sobre nuestros costes y tarifas

Cómo calcular el spread

Nuestra plataforma de trading WebTrader calcula el spread de forma automática, por lo tanto, no tienes que hacerlo, pero sigue siendo útil saber de dónde provienen los costes de nuestro spread.

Para calcular el spread en el mercado de divisas, hay que calcular la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta en pips. Para ello, hay que restar el precio de compra del precio de venta. Por ejemplo, si estás operando con el par GBP/USD a 1,3089/1,3091, el spread se calcula como 1,3091 - 1,3089, que es 0,0002 (2 pips).

spread forex

Los spreads pueden ser grandes (altos) o reducidos (bajos); cuantos más pips se deriven del cálculo anterior, más amplio será el spread. Los traders suelen preferir los spreads más reducidos, porque significa que la operación es más asequible.

Si un mercado es muy volátil y poco líquido, los spreads serán probablemente amplios, y viceversa. Por ejemplo, los pares de divisas principales, como el EUR/USD, tendrán un spread más ajustado que un par de divisas de mercados emergentes, como el USD/TRY. Sin embargo, los spreads pueden cambiar, dependiendo de los factores que se explican a continuación.

¿Por qué cambia el spread en el mercado de divisas?

El spread en el mercado de divisas cambia cuando la diferencia entre el precio de compra y el de venta de un par de divisas cambia. Esto se denomina spread variable, lo contrario de un spread fijo. Cuando se hace trading en el mercado de divisas, siempre se trata de spreads variable.

El spread en el mercado de divisas puede aumentar si hay una noticia importante o un acontecimiento que provoque una mayor volatilidad en el mercado. Una de las desventajas de un spread variable es que, si el spread se amplía drásticamente, tus posiciones podrían cerrarse o tendrías un llamado a margen o margin call. Sigue de cerca el calendario económico para estar al tanto de los próximos acontecimientos financieros.

Conoce tu spread

Es muy importante conocer el spread en los mercados financieros. El spread es el coste de cada transacción que cobra el bróker y determina si ese coste es adecuado para tus estrategias de trading.

En segundo lugar, todos los inversores y traders deberían tener formación sobre la falta de información respecto a la posibilidad de manipular los spreads en las plataformas de trading sin el consentimiento de los clientes.

En ciertas ocasiones, hay brokers sin escrúpulos que ejercen esta práctica para obtener más beneficios. Por lo tanto, es esencial que el trader elija un bróker de Forex o del mercado de divisas fiable, con buena reputación y que no sea culpable de ninguna manipulación de los spreads. También es aconsejable operar con una empresa altamente regulada, ya que los reguladores exigen a las empresas que cumplan con estrictos requisitos relativos a los productos y servicios financieros, como la seguridad de los fondos de los clientes en cuentas segregadas.

Incluso si operas con brokers que no realizan ninguna manipulación del mercado, volvamos a la importancia del spread, ya que representa el coste para el trader. Un trader que opera con spreads bajos tendrá menos costes de operación, lo que se traduce en un ahorro a largo plazo. Por lo tanto, un trader con un spread alto tendrá que generar mayores beneficios para compensar el coste. Para muchos traders, el spread es muy importante para determinar sus pérdidas y ganancias.

Por ejemplo, si un trader realiza muchas operaciones a corto plazo (scalping o day trading) un spread alto puede hacer que absorba la mayor parte de sus ganancias. Para un trader a largo plazo en el que cada operación genera una determinada cantidad de pips de beneficio, el spread es una cuestión poco relevante ya que tiene poco impacto en los resultados de la operación.

Cómo gestionar y reducir el spread

Tienes dos formas de reducir el coste de los spreads:

  1. Opera sólo durante las horas de trading más favorables, es decir, cuando hay muchos compradores y vendedores en el mercado. A medida que aumenta el número de compradores y vendedores de un determinado instrumento, se incrementa la competencia y la demanda del mismo, por lo tanto, los creadores de mercado suelen reducir sus spreads.
  2. Evita comprar o vender activos poco negociados. Cuando se negocian instrumentos populares, como los principales pares de divisas, acciones populares como las denominadas blue-chips, índices bursátiles mundiales o las principales criptomonedas, entonces existe mucha competencia por parte de los creadores de mercado . Si operas con un instrumento poco negociado, es posible que sólo haya unos pocos creadores de mercado que acepten la operación. Como consecuencia de la menor competencia, estos mantendrán un spread más amplio.

Conclusión

Los creadores de mercado, los brokers y otros proveedores aplican los spreads de trading para añadir costes a una oportunidad de trading, basándose en la oferta y la demanda. Dependiendo de lo caro, volátil y líquido que sea un activo, el spread fluctuará junto con el precio y el volumen de negociación de un activo.
  • Un spread es el coste de una operación, incorporado al precio de compra y venta de un activo.
  • En el mercado de divisas, el spread se mide en pips, que es un movimiento en el cuarto decimal de la cotización de un par de divisas (o en el segundo lugar si se cotiza en JPY).
  • Para calcular el spread, resta el precio de compra del precio de venta.
  • Los spreads son siempre variables, mientras que los de otros mercados pueden ser fijos.
  • Los spreads pueden ser grandes (altos) o reducidos (bajos).
  • Los traders suelen favorecer los diferenciales más ajustados, porque significa que la operación es más asequible.
  • Si un mercado es muy volátil y poco líquido, pueden producirse amplios spreads.
  • Si un mercado tiene una gran liquidez, pero no es muy volátil, pueden producirse spreads más ajustados.
  • Factores como el anuncio de noticias importantes o un acontecimiento que provoque una mayor volatilidad en el mercado pueden hacer que los spreads cambien.

Preguntas frecuentes

¿Qué es el spread entre oferta y demanda?

El spread de compra y venta es la diferencia entre el precio de compra y el de venta de un instrumento financiero. Los precios de compra y venta en tiempo real se muestran en la plataforma de trading, y cambian en función de varios factores, como el sentimiento del mercado y la liquidez en el mismo.

¿Qué indica un spread alto?

Un spread grande indica que hay una gran diferencia entre el precio de compra y el de venta de un instrumento. Esto podría indicar que el mercado es más volátil de lo habitual o que hay poca liquidez. Un spread más amplio suele conllevar un mayor nivel de riesgo, por lo que se debe tener en cuenta la gestión del riesgo antes de abrir una posición.

¿Es mejor operar con un spread más reducido o más amplio?

En general, un spread más pequeño se considera menos arriesgado para operar. Por ejemplo, los traders de forex o del mercado de divisas suelen buscar los principales pares de divisas con un spread más reducido en torno a 0,7 o 0,9 pips, ya que esto suele representar una menor volatilidad del mercado y una mayor liquidez.

¿Cuál es el coste del spread?

El coste del spread representa simplemente el coste de la transacción de un instrumento. En lugar de cobrar una comisión de negociación por separado cuando los traders colocan una orden, el coste se incorpora al precio de compra y venta.

¿Cómo se calcula el spread en el trading?

Para calcular el spread de un instrumento financiero, hay que restar el precio de compra del precio de venta. No es necesario calcular el spread manualmente al abrir una posición, sino que nuestra plataforma lo hace automáticamente.

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Debería evaluar independientemente cada producto financiero y considerar la idoneidad de dicho producto, teniendo en cuenta sus objetivos de inversión específicos, la situación financiera o las necesidades particulares, y consultar con un asesor financiero independiente si fuera necesario, antes de operar con los productos financieros mencionados en este documento.

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